广州惠威电声科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见.docVIP

广州惠威电声科技股份有限公司 首发申请文件反馈意见 证券股份有限公司： 现对你公司推荐的广州惠威电声科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30天内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30天内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核人员。 一、规范性问题 1、根据招股说明书披露，2013年度、2014年度、2015年度和2016年上半年，发行人向前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为22.97%、31.51%、34.23%和32.01%，其中第一大客户为京东，销售金额占比为10.83%、19.87%、22.99%、19.86%。请在招股说明书中披露：（1）客户集中度逐年提高的原因，是否符合行业规律，发行人对前五大客户是否存在业务依赖；（2）发行人获取客户的主要方式，主要客户的成立时间、主营业务、实际控制人、与发行人的交易背景、定价政策，各报告期前五名客户及其主要关联方与发行人是否存在关联关系及其他利益安排；（3）报告期前五名客户中新增及减少客户情况，新增和减少客户前后期的销售情况，是否存在突增客户下期销售骤减等异常销售情况；（4）各报告期前十名客户情况，包括但不限于客户名称、销售模式、销售产品类别、销售数量、价格、金额及占比、结算方式、期末应收款和期后回款情况。请保荐机构、申报会计师核查上述问题，说明核查范围、证据以及核查结论，并发表明确意见。 2、根据招股说明书披露，2013年至2016年上半年，本公司向前五名供应商合计的采购额占当期采购总额的比例分别为16.57%、18.06%、16.89%和20.08%。（1）请在招股说明书中披露主要供应商的基本情况，包括但不限于：供应商主要从事的业务、经营规模、成立时间、注册资本、实际控制人情况、公司产品占销售总额的比例、主要供应商与发行人的合作历史、结算模式、是否与发行人存在关联关系。（2）请对比市场价格披露公司采购原材料的价格是否公允合理。请保荐机构和会计师核查上述问题，说明核查程序、核查范围、证据以及核查结论，并发表明确意见。 3、根据招股说明书披露，公司自主研发的音响类产品，其产品销售模式视产品类型而定，多媒体音响、家庭影院、汽车音响和喇叭采用线上和线下相结合的形式，线上主要通过自营网络店铺、线上经销商销售，如天猫商城自营店、苏宁易购自营店、京东商城、亚马逊等，线下通过经销商和自营店销售；专业音响和公共广播系统需专业施工安装，主要通过经销商销售。与此同时，公司报告期内还有少量的OEM/ODM业务。请在招股说明书中披露：（1）按产品类型披露发行人按地域区分的主要经销商情况，包括但不限于实际控制人、店面名称、地址、开业时间、销售金额；（2）发行人与经销商约定的全年进货额及返利等相关奖励措施，经销商保证金的支付标准，经销商调换货的政策规定、调换货金额及占比，发行人对调换货如何进行后续处理；（3）经销商与发行人之间是代销还是买断关系，经销商最终销售的去向；（4）线上销售平台与线下实体店的关系，销售的产品是否有区别，同样产品在线上线下的销售定价是否有差异，线上与线下销售是否存在竞争；（5）发行人销售过程中是否设立会员制度，发行人的消费者会员规模，积分营销及其相应的会计处理。请保荐机构及会计师，（1）核查上述问题，说明核查程序、核查范围、证据以及核查结论，并发表明确意见；（2）核查主要经销商客户，说明并披露是否存在期末突击销售或交易价格不公允的情况。 4、根据招股说明书披露，公司主营业务收入总体保持增长，2013年至2016年上半年主营业务收入为22,377.64万元，22,847.25万元，24,420.19万元和10,748.01万元。公司的产品销售分为内销和外销，其中内销分为线上、线下直销、线上和线下经销，外销分为出口直销和海外经销模式以及ODM/OEM模式。（1）请在招股说明书中按照上述销售类别充分披露公司报告期各期的收入构成、定价方式和毛利率，并对各销售类别的收入变化情况以及总体收入变化情况进行分析。（2）请补充披露公司各类销售收入确认时点及其所取得的凭据，并说明是否符合《企业会计准则》的规定。（3）对于线上渠道，请详细说明电商收入的交易渠道、推广方式、主要交易内容、交易金额、结算方式、收入确认时点和依据、电商推广费用及其会计核算等情况，并解释报告期内电商收入逐年上升的原因，是否具有可持续性。（4）请补充披露报告期内电商客户的人均消费、地区分布、发货分布情况，按照客户消费金额分类披露客户数量及占比、购买次数、购买间隔时间、次均消费额，并对其合理性进行补充分析