CPA讲义《财管》第二章财务报表分析02CPA讲义《财管》第二章财务报表分析02.pdfVIP

高顿财经CPA培训中心 第二章 财务报表分析（二） 第二节 财务比率分析 （1）指标计算规律 分母分子率 分子比率 （2）指标计算应注意问题 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 一、短期偿债能力比率 （2014年计算题，2013、2010、2009年单选题） （一）指标计算需注意的问题 1.速动与非速动资产的划分 2.一般情况下：流动比率速动比率现金比率 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 3.现金流量比率计算需注意的问题 现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债 【提示1】该比率中的现金流量采用经营活动产生的现金流量净额，它代表企业创造现 金的能力，它扣除了经营活动自身所需的现金流出，是可以用来偿债的现金流量。 【提示2】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金 额，而非平均金额。 【例题1·单选题】现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年 度现金流量比率时，通常使用流动负债的（　　）。（2013年） A.年末余额 B.年初余额和年末余额的平均值 C.各月末余额的平均值 D.年初余额 【答案】A 【解析】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额， 而非平均金额。 （二）指标的分析 1.营运资本 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 营运资本 指标计算 =流动资产-流动负债 =长期资本-长期资产 分析结论 营运资本的数额越大，财务状况越稳定。 【例题2·单选题】下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（　　 ）。（2010年） A.利用短期借款增加对流动资产的投资 B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量 D.提高流动负债中的无息负债比率 【答案】C 【解析】选项A会使流动负债、流动资产同时增加，营运资本不变；选项B会使企业实际的 偿债能力降低；选项D不会提高短期偿债能力。 营运资本分析的缺点 营运资本是绝对数，不便于不同历史时期及不同企业之间的比较。 实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。营运资本的合理性主要通过短期债 务的存量比率评价。 提示：营运资本配置比率=营运资本/流动资产 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 2.流动比率 【例题3·多选题】公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因， 应检查的财务比率包括（　　）。 A.销售净利率 B.流动比率 C.存货周转率 D.应收账款周转率 【答案】BCD 3.速动比率 （1）分析标准的问题:不同行业的速动比率有很大差别。 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高