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张家港保税科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 股票简称：保税科技 股票代码：600794 张家港保税科技股份有限公司 （江苏省张家港保税区北京路保税科技大厦六楼） 公开发行公司债券募集说明书摘要 保荐人（主承销商）/债券受托管理人 （江苏省无锡市新区高浪东路19 号15 层） 二零一三年 月 日 1-2-0 张家港保税科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 发行人声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供本次发行的简要情况，并不包括募 集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。 投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定 的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 1-2-1 张家港保税科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 一、发行人本期债券评级为AA级；本期债券上市前，发行人最近一年末净 资产为89,203.52万元人民币（2012年12月31 日合并报表中的所有者权益合计）； 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为12,796.08万元（20 10年、2011 年和2012年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期 债券一年利息的1.5倍；截至2012年12月31 日，发行人母公司资产负债率为2.77%， 合并口径资产负债率为58.17% 。本期债券的发行及挂牌上市安排见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境 变化的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随 着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定 的不确定性。 三、经大公国际资信评估有限公司综合评定，本公司的主体长期信用等级为 AA- ，本期债券的信用等级为AA ，说明本期债券的偿还能力很强，受不利经济 环境的影响不大，违约风险很低。同时，资信评级机构对本公司和本期债券的评 级是一个动态评估的过程，如果未来资信评级机构调低公司主体或者本期债券的 信用等级，本期债券的市场价格将可能发生波动从而给本期债券的投资者造成损 失。 四、本期债券由张家港保税区金港资产经营有限公司提供全额无条件不可撤 销的连带责任保证担保，虽然担保人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好， 但在本期债券存续期内，担保人的盈利能力有可能发生不利变化，这可能会影响 担保人对本期债券履行其应承担的担保责任的能力。此外，担保人作为发行人的 控股股东，若发行人的经营情况发生不利变化，则担保人的盈利能力也可能会受 到不利影响，进而可能会影响担保人承担担保责任的能力。 五、公司仓储业务的主要品种包括乙二醇、二甘醇、甲苯等液体石化产品， 其中乙二醇是最主要的仓储产品。2012年，中国乙二醇进口量797万吨，比2011 年进口量727万吨增长约10%，进口依赖度仍在70%左右。然而，国内煤制乙二 醇技术取得了较大突破，国内少数企业煤制乙二醇产品220nm时紫外透光率已经 1-2-2 张家港保税科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 稳定达标，到2013年底将形成合计175万吨/年的生产能力，处于前期工作阶段的 规划产能有300多万吨，具体建设和投产时间尚未确定。如果国内的煤制乙二醇 技术进步和产能扩张较快，国内煤制乙二醇会对进口乙二醇产生替代效应，这将 对公司业务产生不利影响。 六、2010年底、2011年底以及2012年底，公