公司理财罗斯版18短期财务计划_精品.pptVIP

（四）折扣条件 1.现金折扣概念 （2/30，N/60）。 2.现金折扣的决策 案例：某公司预计的年度赊销收入为6000万元，信用条件是（2/10，1/20，n/60），其变动成本率为65%，资金成本率为8%，收账费用为70万元，坏账损失为赊销收入的4%。预计占赊销额70%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣，其余客户在第60天付款。一年按360天计算。 要求计算： （1）现金折扣损失 现金折扣损失=6000×（70%×2%＋10%×1%）=90（万元） （2）应收账款成本前收益； 应收账款成本前收益＝6000－6000×65%＝2100（万元） （3）平均收账期； 平均收账期＝70%×10＋10%×20＋20%×60＝21（天）　（4）应收账款机会成本； 应收账款机会成本 ＝（6000/360）×21×65%×8%＝18.2（万元）　（5）应收账款成本后收益。 应收账款成本后收益 ＝2100－（90+18.2＋70＋6000×4%） ＝1681.8（万元） 四、应收账款的日常管理 （一）企业的信用调查 （二）企业的信用评估 “5C”评估法 ： 品德 能力 资本 抵押品 情况 （三）监控应收账款：账龄分析 （四）催收拖欠款项 18.6 存货管理 一、存货的成本 类 别 具体项目 计算公式 与订货批量相关性 取得成本 购置成本 年需要量×单价（DU） 有批量折扣时→相关成本 无批量折扣时→无关成本 订货 成本 订货固定成本 F1 与订货批量无关→无关成本 订货变动成本 年订货次数×每次订货成本(D/Q×K) 与订货批量成反比→相关成本 储存成本 储存固定成本 F2 与订货批量无关→无关成本 储存变动成本 平均储存量×KC KC为存货年持有费率KC 与订货批量成正比→相关成本 缺货成本 直接损失、 间接损失 TCS` 不允许缺货→无关成本 允许缺货→相关成本 类 别 具体项目 计算公式 与订货批量相关性 存货总成本 二、经济批量 一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购 批量。 （一）逐批测试法： 项 目 各种批量 （全年需要量=1200件） 订货批数 订货批量 年储存成本 年订货成本 1 1200 3600 400 2 600 1800 800 3 400 1200 1200 4 300 900 1600 5 240 720 2000 6 200 600 2400 年总成本合计 4000 2600 2400 2500 2720 3000 （二）公式法 经济批量 最小总成本 存货相关总成本 基本模型的假设条件： ① 需要订货时能够立即补充； ② 能集中到货，而不是陆续入库； ③ 存货供应充足，不允许缺货； ④ 需求量为可预测的稳定常量； ⑤ 存货单价不变； ⑥ 不会因现金短缺而影响进货； TC(Q) Q 订货成本 储存成本 存货成本 0 存货成本中的取得成本与储存成本 （三）图示法 例：某企业每年耗用甲材料20000千克,该材料每次订货成本25元,单位储存成本为4元,材料单位价格为10元,则有关指标计算如下: （1）经济批量： （2）年最佳订货次数： （3）最佳订货周期： （4）存货总成本： 思路： ① 如果可享受价格折扣的订货数量小于不考虑价格折扣的 经济批量，则可按经济批量确定每次的订货批量。 既可以取得价格折扣，又实现最经济的订货批量。 ② 如果可享受价格折扣的订货数量大于不考虑价格折扣的 经济批量，则必须进行成本效益分析。 测定存在销货数量折扣情况下的最优定货批量， 应考虑总成本模型。 （四）存在商业折扣的经济批量模型 例：某公司全年需要甲零件1200件，每订购一次 的订货成本为400元，每件年储存成本为6元。每件价格为10元，但如果一次订购超过（含）600件，可给予2%的批量折扣，则该企业应以多大批量订货。 1、按经济批量采购 总成本=1200/400*400+400/2*6+1200*10=14 400元 2、按折扣数量采购 总成本=1200/600*400+600/2*6+1200*10*（1-2%） =14 360元 三、订货点控制 订货点：订购下一批存货时本批存货的储存量。 平均每天正常耗用量n