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现金流量表 二.现金流量表比率分析 （一）偿债能力分析 1.现金流动负债比 教材P222 （1）公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/流动负债 （2）意义：从偿债能力角度来说，该比例越大越好 二.现金流量表比率分析 2.现金债务总额比 教材223 不管是流动负债还是长期负债，都是企业需要用现金确实支付的债务，所以，仅仅考虑流动负债的偿还能力是不全面的，还需要衡量企业偿还所有债务的能力，这就是现金债务总额比。该指标用企业期末经营活动现金流量净额与债务总额进行比较 二.现金流量表比率分析 （1）公式：现金债务总额比=经营活动现金净额/债务总额 （2）案例 茅台，万科，福耀玻璃2011半年报:计算其现金流动负债比 茅台2011半年报:现金债务总额比 二.现金流量表比率分析 3.现金到期债务比 教材P222 （1）公式：现金到期债务比=经营活动现金流量净额/本期到期债务 注意：本期到期债务是指即将到期的长期债务和本期应付的应付票据。但是由于本期到期的长期负债我们并不能很确切的知道，因此这个比率基本比较难计算，了解其含义即可。 二.现金流量表比率分析 （二）获取现金能力分析（盈利能力分析） 1.营业现金比率 教材P223 即经营活动现金净流量与同期销售收入总额的比值，它能够准确反映企业每实现1元的销售收入，收到的净现金是多少。 （1）公式：营业现金比率=经营活动现金净流量/营业收入 （2）案例:福耀玻璃，保利地产，万科，茅台 二.现金流量表比率分析 2.净利润现金含量（盈利现金比率） 教材没有 指生产经营中产生的现金净流量与净利润的比值。该指标也越大越好，表明销售回款能力较强，成本费用低，财务压力小。 （1）公式：净利润现金含量=经营活动现金净流量/净利润 （2）案例:茅台，福耀玻璃 二.现金流量表比率分析 3.全部资产现金回收率 教材P224 （1）公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/资产总额 该指标说明公司资产产生现金的能力。 （三）股利支付能力分析 1.每股营业现金净流量 教材223 （1）公式：每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股股数 2.现金股利保障倍数 教材P224 *