MBA财务管理学中国人民大学.pdf

  第一章 财务管理总论 第二章 财务管理的价值观念 第三章 财务分析 第四章 筹资管理 第五章 投资管理 第六章 对外投资管理 第七章 流动资产管理 第八章 资金耗费及成本管理 第九章 收入实现及分配管理 第 一 章 财 务 管 理 总 论 第 一 节 财 务 管 理 的 概 念 一 、 财 务 管 理 的 对 象 企 业 管 理 的 目 的 在 于 通 过 优 化 使 用 价 值 的 生 产 和 交 换 过 程 ， 促 使 价 值 的 顺 利 形 成 和 实 现 价 值 的 最 大 增 值 。 在 价 值 转 移 和 价 值 增 值 过 程 ， 最 为 重 要 的 是 资 金 运 用 的 质 量 。 从 现 阶 段 看 ， 决 定 资 金 运 用 质 量 的 标 准 是 现 金 流 动 （ 包 括 现 金 的 流 入 、 流 出 和 结 存 ） ， 只 有 流 动 的 资 金 （ 即 现 金 ） 才 能 促 使 价 值 的 顺 利 形 成 和 最 大 增 值 ，而 停 止 不 动 的 “ 资 金 ” （ 仅 从 物 资 资 料 的 货 币 表 现 讲 是 资 金 ）并 不 能 促 使 价 值 的 顺 利 形 成 和 增 值 。 从 现 代 财 务 观 点 看 ， 所 谓 现 金 是 指 能 够 给 企 业 创 造 未 来 价 值 的 、 能 为 企 业 所 控 制 的 各 种 资 源 的 变 现 价 值 ， 可 见 现 金 不 等 于 资 金 ， 现 金 是 从 价 值 创 新 角 度 对 资 金 进 行 的 重 新 定 义 。 从 一 定 意 义 上 讲 ， 现 金 并 不 强 调 其 存 量 对 企 业 价 值 增 值 的 影 响 ， 而 着 重 强 调 其 流 动 （ 包 括 流 向 、 流 量 及 时 间 三 要 素 ） 对 企 业 价 值 增 值 的 影 响 。 因 此 ， 企 业 的 现 金 流 动 是 企 业 生 产 经 营 过 程 的 价 值 方 面 ， 它 以 价 值 创 新 的 形 式 综 合 地 反 映 着 企 业 的 生 产 经 营 过 程 。 企 业 的 现 金 流 动 ， 构 成 企 业 经 济 活 动 的 一 个 独 立 方 面 ， 具 有 自 己 的 运 动 规 律 ， 这 就 是 企 业 的 财 务 活 动 。 企 业 现 金 流 动 可 以 划 分 为 以 下 阶 段 （ 图 1 - 1 ） ： 二 、 企 业 的 财 务 活 动 现 金 流 动 包 括 资 金 的 筹 集 、投 放 、运 营 、 耗 费 、 分 配 五 个 方 面 的 经 济 内 容 。 （ 一 ） 资 金 筹 集 企 业 的 自 有 资 金 ， 是 通 过 吸 收 投 资 、 发 行 股 票 等 方 式 从 投 资 者 那 里 取 得 的 ; 企 业 的 借 入 资 金 ， 是 通 过 向 银 行 借 款 、 发 行 债 券 、 应 付 款 项 等 方 式 形 成 的 。 企 业 从 投 资 者 、