利润表解读与分析.ppt

第三章 利润表解读与分析 科龙财务游戏令会计师大开眼  任意调控无所不为 资料： 从基本面上看，科龙电器2002、03、04年的利润率基本持平。但其净利润变化却非常大。就其原因，在于各年度计提的费用不同。仔细阅读科龙电器2002年的财务报表可以发现，当年的坏账准备转回约0.5亿元，存货减值准备转回约2.12亿元，冲回广告费7900万元，维修费拨备相对2001年度减少计提约5000万元，合计约3.9亿元。 郎咸平就此指出，如果2001年没有这些坏账准备，以及照常提取存货跌价损失准备和广告费用、维修费用，科龙电器2002年扭亏为盈是不可能的。如果没有2001年的计提和2002年的转回，科龙电器在2003年也并没有盈利。也就是说，按照现有的退市规则，科龙电器业绩没有经过上述的财务处理的话，它应该最起码早就被披星戴帽了，甚至退市处理。 利润表的作用 利润是企业经营业绩的综合体现，又是利润分配的主要依据，因此，利润表是财务报表中的主要报表。 反应与评价企业的经营成果、获利能力与盈利趋势。 反应企业经营活动的各个方面，改善经营管理。 企业决策机构确定可供分配利润，税务机关课征所得税的重要依据。 分析利润表要看利润形成过程和原因。 第一、看企业的净利润 企业的净利润是从哪里来的，主营业务利润是否是总利润的主要来源。 第二、看利润支撑的项目规模在中国或在国际上是否名列前茅，是否具有竞争力。 利润形成结果:因为权责发生制的关系，利润与现金流量不同步，没有现金流量支撑的利润质量较差。 利润形成过程:只有企业利润来自于未来可持续性较强的经济业务时，企业利润才是质量较好。 利润表的结构，反应会计要素收入、费用、利润及其所包括项目之间的内在关系。 依据权责发生制、配比原则。 恒等式：收入-费用=利润 单步式：根据恒等式，分别计算收入与费用，简单相减。不考虑配比关系。 利润表 编制利润表注意事项： 第一，月报表，分别是本月数与本年累计数，年度报表，为本年数与上年数。 第二，月报表中，本年累计数为本月数与上月报表中本年累计数之和。本年累计数等于资产负债表中未分配利润期末数与期初数之差。 利润表的水平分析 通过将企业报告期的利润与前期对比，解释存在的问题与差异。 变动额度如果超过20%视为异常。 增减变动额与增减变动率。 营业利润、利润总额、净利润或者税后利润 利润表的结构分析 通过计算利润表中各个项目占营业收入的比重，反映各个项目与营业收入关系情况及变动情况，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。 收入结构 利润结构 营业利润项目的解读与分析 营业收入销售商品、提供劳务取得收入，包括主营业务收入与其他业务收入。 营业收入分析：对当期收入的真实性加以考察；分析主营业务收入在全部收入中的比重、发展趋势以及稳定性；分析企业主营业务收入的构成；结合市场占有情况分析企业的经营能力；分析企业主营业务收入增长率及其变化趋势；考察企业的地位和对行业的影响力和控制力； 其他业务收入分析：金额较小，比重不大，稳定性差，通常不作为分析重点。如发现有异动现象则应作为重点项目分析。 营业收入与资产负债表、现金流量表中相关项目配比。 （1）营业收入与企业规模（资产总额）的配比。 （2）营业收入与应收账款配比。 （3）营业收入与相关税费配比。 对营业收入的构成进行详细分析。 （1）营业收入的品种构成。 （2）营业收入的地区构成。 （3）关联方交易在营业收入中的比重。 （4）部门或地区行政手段对企业营业收入的影响。 （5）对销售数量与销售价格进行因素分析。 （6）主营业务收入与其他业务收入在总营业收入中的构成。 利用会计报表附注分析营业收入的真实性和影响企业盈利能力的因素。关注关联方交易。 营业成本分析 包括主营业务成本和其他业务成本。 首先要将主营业务成本与主营业务收入配比。将二者之差除以主营业务收入，即得出一个重要的财务指标——毛利率。与行业、企业经营周期结合来看。 其次，谨防企业操纵营业成本的行为。常见的操纵营业成本的方式有：（1）不转成本，将营业成本作资产挂帐，导致当期费用低估，资产价值高估，误导会计信息使用者；（2）将资产列作费用，导致当期费用高估，资产价值低估，既歪曲了利润数据，也不利于资产管理；（3）随意变更成本计算方法和费用分配方法，导致成本数据不准确。 其他业务收入与其他业务成本配比。 营业税金及附加 增值税、营业税、消费税、城建税、教育费附加、资源税。投资性房地产的房地产税、土地使用税等。 将该项目与企业的营业收入配比，并进行前后期间的比较。因为企业在一定时期内取得的营业收入要按国家规定交纳各种税金及附加。如果二者不配比，则说明企业有“偷税”、“漏税”之嫌。 销售费用 销售商品