定期定额股债平衡分散.pptVIP

人生理財規劃 合作金庫銀行 龍安分行 報告人：財富管理部　投研科 翁國梁 為何做須理財？ 目前國內低利率環境，平均定存年報酬2.5%，100萬10年複利為128萬；20年，僅164 萬，您的後半段人生如何規劃？子女教養，退休計劃，…… 定期定額對財富累積的重要性 債券基金投資方式 一、實務投資方式： 1.台幣利率 V.S 實際報酬率 2.評估升降息 3.公債殖利率 投資報酬率 二、處理匯差的做法： 1.分散投資不同幣別的債券市場：做法如上；全球主要 貨幣是對美元波動，可以降低一半的匯險 2.經由時間利差解決短期匯差 三、買不配息債基的理由： 1.複利效果；2.避免再申購的手續費；3.課稅影響 定時定額獲利率的計算(以獲利10%時分析) 定時定額投資大原則 一.持續不停扣 二.停利不停損；頂多更換標的 實務做法：1~3年內獲利達10%以上時，準備… 三.循環再投資的運用 四.標的以波動大(漲跌幅度大)的為主 如:中小型,成長型,新興市場型… 如何以定期定額規劃財富 退休金(財富)規劃方案 假設：本金100萬，10年的理財計劃 理財策略： (1)全部資金分3年期循環 定期定額投資.. 股票型基金 (2)投資期間並將閒置資金暫放債券基金， 以獲取較高之資金運用效率。 (3)分批(每三月)贖回債劵基金，作定期定額 　　　　 使用 方案三資金流量示意圖 本方案效益分析--3年為例 巨鯨專案效益分析 情境一： 債券基金年平均報酬率： ５％ 若股票基金定期定額每第三 年底報酬率達１５％，獲利 了結 重新三年循環投資 十年後預期報酬：92% 二十年後預期報酬：271% (本利和接近370%) 情境二： 債券基金年平均報酬率： ５％ 若股票基金定期定額每在第 二年底報酬率達１５％時， 即獲利了結 重新三年循環投資 十年後預期報酬：159% 二十年後預期報酬：570% (本利和接近670%) ”巨鯨專案”特色及對象 專案特色 1.期間風險分散-定期定額 2.股債平衡分散-提高資金效益 3.適時停利設計-多重平衡效果 4.專案系統管理-貴賓級理財服務 適合對象 1.整筆退休金運用規劃 2.分年贈與子女資金的規劃 3.穩健的投資設計 個人財富管理的範籌 資產配置的做法 根據風險程受度，設定可容忍的損失率決定股債比，５：５，８：２，２：８ 依據對未來各區域市場的展望，在全球配置下，調整各區域股票投資比重 例：穩健者股債比５：５，債劵年報酬5~6%，股票年報酬(-15~15%)，風險區間為-5~10% 股票投資區域：美，歐，亞，台，新興市場 投資配置實務作業 依風險承受度，決定股債比例 產業型基金(20%)；原則上只碰最熱門的產業型基金，須注意風險控制 區域型基金(80%)：全球股票分美、歐、亞、台、新興市場五區來投資 製作損益管理表，以淨值掌控變化 最低稅負”境外所得”認識 (1)98年開始實施，即99年報稅時才須申報海外所得 (2)目前政府對於此部份的解釋令，還未出來：若最保守的做法，也可以在97年12月31日前出場也還來得及！ (3)最低稅負制的海外所得須超過100萬部份的人才須申報（注意100萬不是免稅額，是門檻），免稅額600萬元，稅率20%（參考上表） (4)海外總所得：基金，利息，贈與，投資獲利，彩金… 　假設一個人的所得淨額為“０”，除了海外基金的獲利部份外（設金額為A），也沒有其它部份要計入最低稅負的所得，他要繳得稅計算如下： （０＋A　減　600萬元）＊　２０％　= 稅額 贈與稅重點認識 1.課稅主體：贈與人，非受贈人，但… 2.每人免稅額：111萬/年 3.夫妻相互贈與免稅 4.子女婚嫁贈與免稅額111萬元 5.農地贈與免稅 6.死亡前二年對二親等贈與須計入遺產 7.分年贈與的重要性 贈與稅重點認識 1.課稅主體：贈與人，非受贈人，但… 2.每人免稅額：111萬/年 3.夫妻相互贈與免稅 4.子女婚嫁贈與免稅額111萬元 5.農地贈與免稅 6.死亡前二年對二親等贈與須計入遺產 7.分年贈與的重要性 死亡繼承的順位 ”配偶”當然繼承人 1.直系卑親屬 2.父母 3.兄弟姊妹 4.祖父毋 節稅及財產移轉策略 * 現在 工作/儲蓄期 退休點 60~65歲 80歲 終止 ? 年 25年 財富累積來源 1.勞退金：5萬*0.6*12*25年=90萬 2.勞保金：最高189萬 3.儲蓄額 ? Gap 170~330萬 變數：工作 ?