《期货交易》教案 5 期货行情分析.pdfVIP

项目五 期货行情分析 学习提示：期货行情分析能力是期货从业人员和投资者最重要的专业能力。收集整理 期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影 响因素，研判期货行情走势，是制定期货交易策略的前提。能否正确地分析和预测期货价 格的变动趋势，是期货交易成败的关键。系统学习期货行情分析理论和方法，在实践中不 断总结是提高期货行情分析能力的有效途径。期货从业人员和投资者都应具备一定的期货 信息收集、基本分析、技术分析能力。 任务 5.1 期货信息收集  教学目标  能力目标： 1.能收集整理期货相关信息，提供有交易指导价值的期货信息服务  知识目标： 1．掌握期货交易信息 2．掌握影响期货价格变动的各类信息 3. 理解各类信息对期货价格走势的影响  工作任务 1．收集整理期货相关信息 2.解读各类期货投资报告 3.提供期货信息咨询服务  实训任务 1.收搜集各上市品种的交易所库存信息。 2.搜集指定上市品种必威体育精装版现货行情信息。 3.收集整理指定品种的基本面信息。 引导案例 受中国再度加息的传闻打压 期市大跌 受美元大幅走强及外盘期货市场大跌影响，今日，国内大宗商品开盘暴跌，多品种跌 停，PTA、白糖、棉花、PVC、塑料和橡胶跌停。其它品种均有较大跌幅。上午收盘时跌停 品种更是增至 13 种，菜油、棕榈油、豆粕、大豆、豆油、沪锌、沪铜等 7 个品种加入跌 停队列。截至收盘，除棕榈油小幅回升，摆脱跌停外，其余十二个品种全部收于跌停。商 品价格暴跌表明国际和国内收紧流动性的预期强烈。 沪深 300 指数期货今日今日大幅低开后一度上攻，不过随着现货市场暴挫，期指亦跟 随出现恐慌性杀跌，午后主力合约疯狂杀跌，盘中最低跌至 3307.6 点，跌幅超过 10%，后 在现货市场收盘后有所回升。IF1011 报收 3287 点，暴跌 7.31%%，主力合约 IF1012 报收 3342.4 点，暴跌 7.51%， 有交易商表示，中国加息的传闻令许多投资人在周末前锁定获利。投资人担心中国加 息会殃及经济成长，拖累金属需求。 做中学 期货信息包括内幕信息和公开信息。内幕信息，是指可能对期货交易价格产生重大影 响的尚未公开的信息，包括：国务院期货监督管理机构以及其他相关部门制定的对期货交 易价格可能发生重大影响的政策，期货交易所做出的可能对期货交易价格发生重大影响的 决定，期货交易所会员、客户的资金和交易动向以及国务院期货监督管理机构认定的对期 货交易价格有显著影响的其他重要信息。普通投资者是无法获得内幕信息的，并且内幕交 易是非法的。实际上，普通投资者获得的内幕信息往往是小道消息，对期货交易参考价值 不大，投资者不可轻信。期货相关公开信息大致可以分为四类：一是期货价格（行情）信 息；二是期货交易信息，指期货交易所发布的涉及交易的信息，如公告、通知等；三是期 货行情分析信息，如各种市场分析报告、投资策略、市场评论等；四是影响期货价格的相 关信息。影响期货价格的相关信息很多，来源广泛（表 5-1 ）。读者可以通过浏览网站，阅 读文件、报纸、杂志等文献资料，收听广播，观看电视，参加会议交流，现场调查研究， 深度访谈，向有关单位或个人发信请求帮助等途径获得所需信息等。 期货市场对信息具有高度的敏感性，期货信息具有产生突发性、传播快捷性、受众群 体性、影响广泛性和时效短暂性特征，对期货价格有重要的影响。 表 5-1 期货信息及其来源 期货信息种类 信息来源 期货价格信息 期货交易软件、期货交易所、期货专业网站、财经网站、 期货公司网站 期货交易信息 国内外期货交易所 期货行情分析信息 财经网站、期货专业网站、财经类报纸、杂志、期货投 资咨询公司、期货公司 影响期货价格的相关信息 国内外政府