《财务管理》课程教学课件 第十章 流动资产管理.pptVIP

第十章 流动资产管理 * 余额法 余额法是按照本年度未来的期未余额来测定资金占用量的方法，如待摊费用项目就是采用这种方法计算。计算公式如下： 待摊费用定额=期初余额+本期发生额-本期摊销额 第十章 流动资产管理 * 存货管理的ABC分析法 ABC分析法是对存货各项目（如原材料、在产品、产成品等）按种类、品种或规格分清主次，重点控制的方法。 [例10－17]某企业生产所需20种材料，共占用材料资金100万元。其中：A类材料2件（10%的比重），价值量占用60%；B类4种（20%比重），价值量占用20%，C类材料14种（70%比重），价值量占用20%。如图10—7所示： 第十章 流动资产管理 * A(10,60) B(30,80) C(100,100) 存货的ABC分析法 100 80 60 40 20 0 20 40 60 80 100 占 总 成 本 % 第十章 流动资产管理 * 思考题 如何理解企业持有现金的成本？ 5C评估法的具体内容。 企业收账费用与企业花费的收账费用越多，坏账损失就会越少，企业花费的收账费用越多，坏账损失就会越少，企业花费的收账费用越多，坏账损失就会越少，坏账损失的关系。 最佳存货批量如何确定？确定过程中应该考虑那些成本？ 第十章 流动资产管理 * 欢迎批评指正！ 谢谢各位！ 第十章 流动资产管理 第十章 流动资产管理 第十章 流动资产管理 * 第十章 流动资产管理 现金和有价证券管理 应收账款管理 存货管理 第十章 流动资产管理 * 第一节 现金和有价证券管理 现金管理的目的和内容 企业置存一定数量现金的动机，主要是为了满足: 交易性需要 预防性需要 投机性需要 企业现金管理的内容主要包括： 目标现金持有量的确定 现金收支日常管理 闲置现金投资管理 第十章 流动资产管理 * 目标现金持有量的确定 成本分析模式 成本分析模式是通过分析持有现金的相关成本，寻求持有成本最低的现金持有模式。 企业持有一定数量的现金，将会出现三种相关成本： 资本成本 管理成本 短缺成本 见教材281页[例1] 现金持有量 总 成 本 管理成本线 资金成本线 总成本线 短缺 成本线 成本与现金持有量关系图 第十章 流动资产管理 * 存货模式 现金持有成本=现金置存成本+现金交易成本=现金平均置存量×有价证券利率+变现次数×每次交易成本 现金持有的总成本 …………（10－1） 目标现金持有量 …………（10－2） 最低现金持有量成本 …………（10－3） 式中：C――现金持有量； K――有价证券利率； T―一定时期现金总需求量； F――每次转换有价证券的交易成本。 有价证券最佳交易次数 N= …………（10－4） 第十章 流动资产管理 * [例10－2]某企业预计一个月经营所需现金320000元，企业现金支出过程较稳定，故准备用短期有价证券变现取得，平均每次证券固定变现费用为50元，证券的市场利率为6%，则： 最佳现金持有量= =80000（元） 最低现金持有成本= =400（元） 一个月内最佳变现次数=320000/80000=4（次） 第十章 流动资产管理 * 现金周转模式 计算现金周转期 现金周转期=应收账款周转期-应付账款周转期+存货周转期 计算现金周转率 现金周转率= ×计算期天数 （若以年为计算期则为360天。） 计算目标现金持有量 目标现金持有量=年现金需求量/现金周转率 第十章 流动资产管理 * 随机模式 “随机模式”