Chap15[中文]信用分析.pptVIP

第12章 信 用 分 析; §1.信用分析的内容及资料来源 ; 会见借款当事人 银行的信用档案 外界来源 访问借款企业 借款企业的财务报表; §2. 财务分析 ;2、财务比率分析 1) 流动性比率 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 变现比率1=（现金+等值现金）/流动资产 变现比率2=（现金+等值现金）/流动负债 ;各行业流动比率参考指标;各行业速动比率参考指标;2.盈利能力比率 1. 销售利润率=纯收益/销售总额 =（销售额-税额-成本）/销售总额 2. 资产报酬率=未扣税利前的利润/资产总额 3. 资产收益率=纯收益/资产总额 4. 普通股收益率=（纯收益-优先股利息）/普通股份数 5. 市价盈利比率=每股市价/每股盈利;3.杠杆比率（负债程度比率） 1.资产负债率=负债总额/资产总额 2.债务资本比率=长期负债总额/资产总额 3.流动负债比率=流动负债/负债总额 4.利息费用比率=利息费用/（利息所得+ 税前净利）;4、效率比率（销售能力比率） 1、总资产周转率=销售收入净额/资产总额 2、存货周转率=销货成本/平均存货 （平均存货=期初存货+期末存货）/2 3、存货平均周转天数=365/存货周转率 4、应收帐款周转率=全年赊销总额/应收帐款全年平均 余额 5、应收帐款平均周转天数（帐龄） =365/应收帐款周转率 ; JL公司的资产负债表 单位：元 项目 1999（12.31） 2000（12.31） 资产 流动资产 现金 1010 1767 应收帐款 247135 344977 存货 707870 936491 预付费用 10224 8913 其他应收款 16644 21326 流动资产总计 982883 1313474 投资及固定资产 固定资产原值 80629 155704 减：累计折旧 14085 30805 固定资产净值 66544 124899 投资 0 4584 投资与固定资产总计 66544 129843 资产总计 1049427 1442957 ;负债 流动负债 应付票据 139702 200000 应付帐款 452163 757385 应付费用 56822 33370 未交税金 19306 25501 一年内到期的长期负债 30000 30000 流动负债总计 697993 1046256 长期负债 67396 90000 负债总计 765389 13