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第一章 货 币 概 览 第二章 金融体系概览 （三）安全性 安全性是指收回购买融资工具的本金的保障程度。 威胁资金安全的因素主要是信用风险和市场风险。 安全性与流动性成正比。 安全性与收益性成反比。 补充：融资渠道和融资工具 （四）收益性 收益性是指融资工具的净收益与本金的比率。 名义收益率：指融资工具的票面收益与票面金额的比率。 即期收益率：指融资工具的票面收益与当时的市场价格 的比率。 实际收益率：指融资工具的票面收益加上（或减去）本 金收益（或本金损失）后与当时的市场价 格的比率。 补充：融资渠道和融资工具 四、证券的市场价格 证券的市场价格就是证券在金融市场买卖转让的价格。 股票价格的计算公式： P = A / I 债券价格的计算公式：P = S /（1+i） 补充：融资渠道和融资工具 教学重点和难点 本章重要概念 复习思考题 本 章 复 习 第二章 本章小结 1、金融体系的功能有：资金流动、管理风险、清算和支付结算、聚集资源和分割股份、提供信息以及解决激励问题，其中资金流动是金融体系的基本功能。 2、金融中介机构包括：商业银行、节俭储蓄机构、投资银行、保险公司、养老基金、投资基金以及政策性金融机构。 本章小结 3、金融市场可分为货币市场和资本市场，典型的货币市场有商业票据市场、银行承兑汇票市场、同业拆借市场、短期国债市场、大额存单市场等；典型的资本市场有政府债券市场、公司债券市场、股票市场等。 4、政府加强对金融体系的管理的原因有三点，一是为了使投资者获得更多的信息，二是确保金融体系健全可靠，三是改善货币政策控制。 本章重要概念 金融工具financial instruments 商业票据commercial paper 股票stock 普通股股票common stock 优先股股票preferred stock 债券bond 公司债券corporate bond 经纪人broker 交易商dealer 息票债券 coupon bonds 短期国债treasury bill (T-bills) 中期国债treasury notes 长期国债treasury bonds 回购协议 repurchase agreement 可转让定期存单 negotiable time certificates of deposit (CDs) 银行承兑汇票bankers’ acceptance 直接融资direct finance 间接融资indirect finance 本章复习思考题 1、试述金融体系的功能？ 2、如何看待金融市场的国际化？ 3、金融中介机构有哪些？试比较它们的异同？ 4、为什么要对金融体系严加管理？ 5、试述国内外对金融体系管理的机构和内容？ 二、政策性金融机构 （二）政策性金融机构的业务表面上与一般商业性金融机构没有什么不同，但其经营目的不完全是为了赢利。其服务领域和对象以及利率都有严格的限制。 第三节 金融中介机构 三、国际金融机构 国际金融机构是维持国际货币制度正常运转及国际间的货币合作、协调各国货币政策或从事国际金融事务的金融机构。 第三节 金融中介机构 （一）国际货币基金组织（IMF） （二）世界银行（IBRD） （三）国际开发协会（IDA） （四）国际金融公司 第三节 金融中介机构 一、国外对金融体系的管理 以美国为典型案例，介绍国外对金融体系的管理。 美国金融体系中的主要监管机构 （资料来源：米什金著《货币金融学》） 第四节 对金融体系的管理 第四节 对金融体系的管理 对在联邦注册的信用社注册登记并检查帐簿，对它们持有资产的范围作出限制规定；对设立分支机构作出限制规定 在联邦注册的信用社 全国信用社管理局（NCUA） 对在联邦注册的商业银行注册登记并检查帐簿，对它们持有资产的范围作出限制规定 在联邦政府注册的商业银行 通货监理官办公室 监管期货市场交易过程 期货市场 商品期货交易委员会（CETC） 要求公开信息，限制“内部”交易 有组织的交易所和金融市场 证券交易委员会（SEC） 管理性质 管理对象 管理机构 第四节 对金融体系的管理 审核储蓄贷款协会的帐簿，对它们持有的资产范围作出限制 储蓄贷款协会 储蓄监管局 审核所有作为储备系统成员的商业银行的帐簿，确定所有银行的准备金要求 所有存款机构 联邦储备系统 为在银行10万美元以内的存款户提供保险；审核投保银行的帐簿并对它们持有的资产范围作出限制 商业银行、互助