资产管理业务介绍中国证监会.ppt

目 录 一、资产管理业务的定义及相关法律法规 二、开展资产管理业务应具备的条件 三、资产管理业务规范 四、投资者参与资产管理业务需注意的风险 五、投资者维权途径 一、资产管理业务的定义及相关法律法规 资产管理业务是指期货公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据《期货公司资产管理业务试点办法》规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。 一、资产管理业务的定义及相关法律法规 证监会令第110号《期货公司监督管理办法》 证监会令第105号《私募投资基金监督管理暂行办法》 证监会令第81号《期货公司资产管理业务试点办法 》 中期协字〔2014〕100号《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》 二、开展资产管理业务应具备的条件 1、期货公司申请登记资产管理业务，应当符合下列条件 申请登记时期货公司净资本不低于人民币１亿元； 申请日前6个月的期货公司风险监管指标持续符合监管要求； 最近一次期货公司分类监管评级不低于Ｃ类Ｃ级； 近1年期货公司未因违法违规经营受到行政、刑事处罚、被采取监管措施或自律处分措施，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形； 取得期货或证券、基金等从业资格的业务人员不得少于5人，高级管理人员具备相应的任职条件；前述高级管理人员和业务人员最近3年无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚、被采取监管措施或自律处分措施，且不存在因涉嫌违法违规正在被有权机关调查的情形； 二、开展资产管理业务应具备的条件 有符合要求的营业场所，具有从事资产管理业务所需要的基础设施和运营能力； 有良好的内部治理结构、完善的风险管理制度和内部控制制度； 中国证监会或中期协根据审慎原则规定的其他条件。 符合上述条件的期货公司可以设立专门从事资产管理业务的子公司（以下简称子公司）开展资管业务。 二、开展资产管理业务应具备的条件 2、开展资产管理业务的注意事项 期货公司及子公司从事资产管理业务包括为单一客户办理资产管理业务和为特定多个客户办理资产管理业务。 期货公司或子公司开展资产管理业务应当向中期协履行登记手续。 设立子公司开展资产管理业务的期货公司，在进行登记时，还应提交期货公司股东会或者董事会同意设立子公司开展资产管理业务的决议（按照公司章程规定出具）。 子公司应当于工商登记完成后5个工作日内向中期协提交登记材料。 期货公司与子公司不得同时经营资产管理业务。 期货公司或子公司设立资产管理计划应当至少指定一名投资经理。 三、资产管理业务规范 1、期货公司或子公司应当依法履行下列职责 募集资金，设立资产管理计划，办理计划份额的销售和登记事宜； 办理资产管理计划备案手续； 对所管理的不同资产管理计划财产分别管理、分别记账，进行投资； 按照资产管理合同的约定确定资产管理计划收益分配方案，及时向客户分配收益； 按照资产管理合同约定向客户提供资产管理计划有关信息； 以资产管理人名义，代表资产委托人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 中国证监会或中期协规定以及资产管理合同约定的其他职责。 三、资产管理业务规范 2、资产管理业务规范 期货公司或子公司开展资产管理业务，应当设立资产管理计划，签订资产管理合同，明确相关各方权利义务。 期货公司或子公司使用的客户承诺书、风险揭示书、资产管理合同文本应当包括中期协制定的合同必备条款。 资产管理计划的资产委托人应当为合格投资者，单只资产管理计划的投资者人数不得超过200人。合格投资者应当符合《私募投资基金监督管理暂行办法》的有关规定。 期货公司或子公司的资产管理计划资产与其自有资产、不同资产管理计划的资产，应当相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理。 三、资产管理业务规范 根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条，合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人： （一）净资产不低于1000万元的单位； （二）金融资产不低于300?万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。 此外，依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的资产管理计划视为单一合格投资者，不穿透核查投资者是否为合格投资者，不合并计算投资者人数。 三、资产管理业务规范 3、资产管理业务的投资范围 （一）期货、期权及其他金融衍生产品； （二）股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等； （三）中国证监会认可的其他投资品种。 四、投资者参与资产管理业务需注意的风险 1、资产管理业务具有高风险性 从投资范围看，期货资管业务覆盖品种最多，期货与期权本身就是高风险品种；从客户准入看，必须是专业机构或者100万元以上的高净值客户；从财富管理分工看，银行理财产品、信托、基金、券商理财