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二、场外交易市场 1.场外交易市场的定义、特征 2.场外交易市场的功能 3.我国的场外交易市场： （1）银行间债券市场（由中国人民银行负责管理） （2）代办股份转让系统（又被称为“三板市场”，由中国证券业协会负责自律管理） 第三节 证券价格指数 一、股价平均数和股价指数 （一）股价指数的编制步骤：选择样本；选定某基期；计或市值算计算期平均股价或市值，并作必要的修正；指数化 （二）股价平均数：简单算术股价平均数、加权股价平均数、修正股价平均数 （三）股价指数： 1.简单算术股价指数 2.加权股价指数：（1）基期加权股价指数，又称拉斯贝尔加权指数（2）计算期加权股价指数，又称“派许加权指数”（3）几何加权股价指数，又称“费雪理想式” 二、我国主要的证券价格指数 （一）我国主要的股票价格指数 1.中证指数有限公司及其指数：（1）沪深300指数（2）中证规模指数：包括中证100,200,500,700,800指数和中证流通指数 2.上海证券交易所的股价指数： （1）成分指数类：上证成分股指数（上证180）、上证50、上证380 （2）综合指数类：上证综合指数、新上证综合指数 3.深圳证券交易所的股价指数： （1）样本指数类：深圳成分股指数、深证100指数 （2）综合指数类：深证综合指数、深证A股指数、深证B股指数、行业分类指数、中小板综合指数、创业板综合指数、深证新指数 4.香港和台湾的主要股价指数：（1）恒生指数（2）恒生综合指数系列（3）恒生流通综合指数系列（4）恒生流通精选指数系列（5）台湾证券交易所发行量加权股价指数 5.海外上市公司指数 （二）我国主要的债券指数：1中证全债指数2上证国债指数3上证企业债指数4中国债券指数 （三）我国主要的基金指数：1中证基金指数系列2中证协基金行业股票估值指数“SAC”行业指数3上证基金指数4深证基金指数 三、国际主要股票市场及其价格指数 （一）道—琼斯工业股价平均数：1工业股价平均数2运输业股价平均数3公用事业股价平均数4股价综合平均数5道—琼斯公正市价指数 （二）金融时报证券交易所指数 （三）日经225股价指数 （四）NASDAQ市场及其指数 第四节 证券投资的收益与风险 一、证券投资收益 （一）股票收益： 1.股息：现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息 2.资本利得 3.公积金转增股本 （二）债券收益： 1.债息 2.资本利得 3.再投资收益 二、证券投资风险 （一）系统风险：政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险 *利率风险对不同证券的不同影响 （二）非系统风险： 1.信用风险 2.经营风险 3.财务风险 三、收益与风险的关系： 预期收益率=无风险收益率+风险补偿 第七章 证券中介机构 第一节 证券公司概述 第二节 证券公司的主要业务 第三节 证券公司治理结构和内部控制 第四节 证券服务机构 第一节 证券公司概述 一、我国证券公司的发展历程 1.1987年我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立 2.1990.12.19和1991.7.3上海和深圳证券交易所正式营业 3.1991年8月中国证券业协会成立 4.2004~2007对证券公司进行综合治理 二、证券公司的设立 （一）证券公司的设立条件 （二）注册资本要求 （三）设立及重要事项变更审批要求 三、证券公司分支机构的设立 （一）证券公司子公司的设立 （二）证券公司分公司的设立 （三）证券营业部的设立 四、证券公司监管制度： （一）业务许可制度 （二）分类监管制度 （三）合规制度 （四）以净资本为核心的风险监控和预警制度 （五）客户交易结算资金第三方存管制度 （六）信息报送与披露制度 第二节 证券公司的主要业务 一、证券经纪业务 二、证券投资咨询业务 三、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务 四、证券承销与保荐业务 五、证券自营业务 六、证券资产管理业务 七、融资融券业务 八、证券公司中间介绍（IB）业务 第三节 证券公司治理结构和内部控制 一、证券公司治理结构： （一）股东和股东会 （二）董事和董事会 （三）监事和监事会 （四）经理层 二、证券公司内部控制： （一）内部控制的目标 （二）完善内部控制机制的原则 （三）内部控制的主要内容 三、证券公司风险控制指标管理 （一）净资本及其计算 （二）风险控制指标标准： *证券公司经营各项业务对净资本的要求 （三）监管措施 第四节 证券服务机构 一、证券服务机构的类别：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所 二、律师事务所从事证券法律业务的管理 三、注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理 四、证券投资咨询机构管理 五、资信评级机构从事证券业务的管理 六、资产评估机构从