企业财务风险预警防范现实问题和成因分析.pdfVIP

企业财务风险预警防范现实问题和成因分析 唐 敏 (熊猫 电子集团有限公司 210002) 财务风险是企业众多风险 中最重要的风 采用银行借款或商业信用，不能满足企业筹集 险之一 ．企业财务状况的好坏直接影响企业的 到足额资金之需。筹集资金中缺乏对资金成本 生存和发展 ．进而影响我国的经济发展和社会 及筹资风险的认识 ，没能正确负债经营。企业 稳定。对企业财务风险管理进行系统深入的研 对各种筹资方式对资金成本和财务风险影响 究．具有极为重要的意义。我国企业产生财务 考虑不充分，没有选择最佳筹资方式、组合，只 风险的原因很多 ，包括企业可控 的和不可控 要尽快解决资金 。风险、成本都且不考虑。负债 的．企业 内部及外部的等等 ，而且不同种类 的 经营。面I临筹资风险，若税息前利润率低于借 财务风险形成的具体原因也不尽相同。本章着 入资金利息率．这时还需动用 自有资金的一部 重围绕 以下 四个方面叙述现实 问题和成 因分 分利润支付利息，从而使 自有资金利润降低 ， 析。 此时若亏损严重，就会 出现无法还本付息，企 一 、 资金筹集过程现实问题及原因分析 业信誉降低 。再度筹集资金难度加大。同时没 资金是企业进行生产经营活动 的必要条 有做到一个合理的长 、短期债务结构 ．分散偿 件 ，若资金短缺又不能及时筹措 ，企业就无法 还时间，缓解资金短缺压力。如某企业下属设 实现经营战略 目标 ，使企业陷入困境 。企业资 备公司生产经营小灵通 。2005年 3月申请向总 金管理常见的现象有钱就用，无钱就贷 ，没有 部借款700万元 。从预警的角度内部审计进行 合理预测资金需要量及资金的投放时间。如果 专项调查 ．经分析认为存货、应收账款、预付账 预测也就是眼前资金需求 。不仅资金需要量预 款共 占用资金近 2000万元 。存在资产积压、资 测不准 ，而且又不能及时筹集贷款 ，导致资金 金风险，建议总部不借资金并采纳。但该公司 紧张。其主因是在预测时，方法不科学 ．没有把 产业集团考虑考核指标给与内部借款。其结果 全年资金需量纳入预测范围：不注意预测产品 资金损失、干部下岗。部门撤销。 生产规模和销售趋势 ；不注意预测不同时点的 二、销售与收款风险现实问题及原因分析 资金需要量；投资活动中，项 目论证不充分 ，扩 在经营业务中。销售收入与应收账款是企 大投资规模 ，增大了资金需要量 ；不注意债务 业经营业绩与债权的主要指标 ，也是容易失控 偿还期限，到偿还期时才发现没此预算支出； 的指标 ，尤其在关联交易、完成指标考核时，虚 资金投放时间预测不准，易造成资金短缺 。企 增虚减销售收入现象时有发生 ．应收账款不 业筹资渠道单一 ，筹资方式不灵活 ，企业在筹 实 ，业务员坐支费用而客户账户不反映普遍出 资渠道上主要以银行信贷为主 ，筹资方式普遍 现 ，给企业真实反映经济状况带来瓶颈。 一 24 一 1、提前确认收入 ，为考核指标兑现 。在企 会计 、财政 、税务 、审计等相互交叉 ，不能发挥 业实行预算考核制度与经营者签订指标后 ，经 整体作用 ，注册会计师与企业之间的利益关 营者对指标实现有距离时，不是考虑经营策略 系 ，难以保证财务审计 中发现问题发表拒绝或