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中远期交易散户盈利方式之一-----逼仓 收藏 分享 2010-11-7 14:57| 发布者: 月球人| 查看数: 202| 评论数: 0 摘要: 在投资领域中，尤其是投机性投资领域中，做市商所赚值钱来自于操纵价格走势。通过“引诱-收割-再引诱-再收割”模式，不断将散户的资金收入自己的囊中。但做市商能够盈利的前提是，信息是不对等的。即信息对做市商来说 ... 在投资领域中，尤其是投机性投资领域中，做市商所赚值钱来自于操纵价格走势。通过“引诱-收割-再引诱-再收割”模式，不断将散户的资金收入自己的囊中。但做市商能够盈利的前提是，信息是不对等的。即信息对做市商来说是充分的，对散户来说，是不充分的。只有如此，才能让做市商在交易的过程当中采取主动，进而操纵价格走势，谋取利益。这时，散户就像是被蒙住了眼睛的人，走在崎岖的崖边小路。因此，散户赔钱者众，鲜有赢者。偶尔有一些赢的，只是在某个时间点上盈利。个别盈利者，坐轿功夫好。这也就是投资圈子里有七赔二平一赚之说。 但近日山东某中远期交易市场出现了做市商被逼仓的现象，导致该市场几近崩溃。据业内人士讲，当该盘面交易品种的价格在低于商品实际价格之时，集体做多，导致做市商被迫做空。一般来说，散户的投资策略是跟着价格跑，价格的突然转向，就是散户的损失。而价格是经常转向的，这就造成散户损失之经常。但此次做市商做空，散户并没有跟着做空，而似乎在一根无形的手指的指示下，继续做多。仿佛一夜之间，所有的散户都知道目前价格已经行走到实际商品价格之下，严重偏离现实价格。继续做多，逼迫做市商继续做空，导致价格继续偏离实际价格。而做市商自此陷入困境：如果继续做空，虽然从盘面上看，是散户损失。但实际上，一旦进入交割程序，做市商被迫要从市场上购买商品进行交割，而散户做多的价格是低于市场价格的。这样散户通过价格商品获利，而做市商亏损。但如果做市商也反过头来做多，就意味着承认了散户的判断，就要从盘面上损失很多。无论从哪一个角度来看，做市商的损失都成为必然。这就是说，如果做市商的操盘的技巧和策略不够成熟，做市是不必然赚钱的，尤其是做市商是用真实货币做市的时候。? 但是，在中远期市场中，有很多交易市场并不是用真实货币做市，而是虚拟货币做市，即数字对赌。一般情况下，进行虚拟货币做市的，都是市场内部人员做市，市场通过做市盈利。通常情况来说，出现逼仓的情况时，如果做市商用现实货币做市，很容易认购亏损。不得已确认亏损的原因是：一般做市商的资金是有限量的。一旦市场发生逼仓，可能其需要扭转局面的资金超出了做市商拥有资金的额度，而无法改变局面。但是，如果做市商是市场本身，用虚拟货币进行对赌，要扭转局面相应就机会多了一些。在虚拟货币对赌的情况下，做市商可以暂时不考虑资金的情况，可以通过虚拟货币大量买入卖出，使价格出现大幅波动，在短期内造成逼仓者成交机会减少，而价格迅速拉到实际价格附近，进行及时的止损。这样做在价格偏离实际价格不超过涨跌幅上下限的时候比较稳妥。而一旦价格偏离超过几倍的涨跌幅限制，则就难以解决实际问题。问题在于，同一天只能在涨跌幅限制内解决问题，总会给予散户成交的机会。损失是必然的。只是损失暂时不需要兑现。理性不兑现的手段是将价格行情引向散户的确认方向，继续引诱散户进行交易，拖延散户资金离开市场的速度。而通过行情的反复，收割散户的资金，弥补前期的亏空。 内容来自 逼仓有两种方向，一种是做多逼仓，一种是做空逼仓。无论是哪一种，基本依据都是价格偏离现货商品价格超过2倍以上的涨跌幅限制，最好偏离程度在20%以上，这样集体逼仓就相对较为有效。在一个交易日内，做市商无法实现减少损失的目标。目前中远期交易市场法律规定的单日涨跌幅限制在10%。? 对于做市商而言，承担做市之前，就应该考虑到这个逼仓问题，与市场谈判做市之前，就应达成协议，将交割量的限制设置相对较高，以提高逼仓的门槛。比如，一个商品一手的价格为500元，交收量如果在1万手以上，那么，需要逼仓的资金就在起码200万-500万。如果资金过少进行逼仓，就会因短期内交易亏损结算，将本金扣除殆尽，最后被强制平仓。所以，散户逼仓前，要考虑到价格反向空间大小，通过做多时需要考虑，此时价格下行几个交易日可以将本金损失殆尽。一般做多逼仓，足额保证就足够了。一个市场的价格不可能跌到零。而做空逼仓时，因为价格可以翻倍甚至更多，一般逼仓的成本要高得多。除非逼仓者知道了做市商的底细，否则最好不要做空逼仓。免得偷鸡不成反失一把米。 逼仓是投资市场的一个实力近似对等的博弈，这要比通常情况下投机更具有血腥性，一般最好不要操作。输了，甚是可惜；赢了，又树立了江湖仇怨。为了那些钱，直接树敌，实属不值得。因此，对于投机市场而言，最好的办法就是坐轿赚点小钱，图个一生衣食无忧，平平安安吧。 中远期交易散户盈