深证成长40指数编制方案-国证指数.PDFVIP

指数编制方案 Methodology 深证成长 40 指数编制方案 （2014 年 1 月） 为体现深市多层次资本市场的特征，以公司业绩成长为主要依据， 编制深证成长 40 指数。深证成长 40 指数包括纯价格指数和全收益指 数，纯价格指数通过深交所行情系统发布实时行情数据，全收益指数 通过巨潮指数网发布收盘行情数据。 一、 指数代码与名称 指数代码：399326 指数简称：成长 40 指数中文名称：深证成长 40 指数 指数英文名称：SZSE GROWTH 40 INDEX 二、 基日与基点 深证成长40 指数以2002 年 12月31 日为基日，基日指数为1000。 三、 选股原则 深证成长 40 指数样本股由在深圳证券交易所上市的 40 只 A 股 组成，按照下列原则选取： 1. 入围标准 （1）非 ST、*ST 的A 股； （2 ）有一定上市交易日期（一般为六个月）； （3 ）公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题； 1 / 6 指数编制方案 Methodology （4 ）考察期内股价无异常波动； （5 ）最近一期无亏损。 2. 选样方法 （1）确定入围样本股  计算入围样本股成长因子的变量数值 成长因子包括3个变量：主营业务收入增长率、净利润增长率和 净资产收益率，其中： 主营业务收入增长率 = 过去3年主营业务收入增长率的均值 净利润增长率 = 过去3年净利润增长率的均值 净资产收益率 = 当年净资产收益率  计算入围样本股风格 Z 值 计算出每只股票的3个变量值之后，在样本空间内对所有3个变量 值进行标准化Z分处理。 为确保用于标准化处理的市场均值不会因为极值而受到太大影 响，计算增长率变量时，先对样本空间内所有股票的数值按照升序排 列。对于处在下端10%或者上端90%等级的数值，分别设定为第10% 等级与90%等级的数值。一只股票的成长Z值是3个成长因子变量Z值 的均值。  筛选成长股票 将成长Z值最高的300只股票按照总市值（观察期内日均总市值， 观察期为样本股调整月前一个月）进行排序，剔除总市值最小的1/3 的股票后形成入围样本股。即入围样本股数量为200只。 2 / 6 指数编制方案 Methodology （2 ）指数选样 按照GICS行业分类标准，将入围样本股分别归类到10个不同板 块中。在各个板块内，剔除滚动市盈率过高或者每股收益过低的股票， 原则上确保重点板块样本股总权重不低于50%，非重点板块样本股总 权重不高于50%，并且非重点板块个股权重不超过10%。其中，重点 板块包括非日常生活消费品、日常消费品、医疗保健、工业、信息技 术和电信业务；非重点板块包括公用事业、金融、能源和原材料。 最后保留40 只具有良好成长性，行业分布和估值水平合理，流动 性相对较好的股票作为深证成长40初始样本股。 四、 指数计算方法 深证成长 40 指数采用派氏加权法，依据下列公式逐日连锁实时 计算： (样本股实时成交价样本股权数权重上限因子) 实时指数 上一交易日收市指数  （样本股上一交易日收市价样本股权数权重上限因子） 样本股：指纳入指数计算范围的股票。 样本股权数：为样本股的自由流通量，子项和母项的权数相同。 权重上限因子：见“六、样本股权重调整”。 分子与分母：分子项中的乘积为样本股经过权重调整后的实时自 由流通市值，分母项中的乘积为样本股经