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所谓定投是定期定额投资的简称 ，是指在固定的时 间(如每月 8 日)以固定的金额(如 500 元)投资到指定 的开放式基金开放式基金 中，类似于银行的零存整取方式。 开放式基金开放式基金 基金定投的特点与优点基金定投的特点与优点 基金定投的特点与优点基金定投的特点与优点 1、平均成本 、分散风险 普通投资者很难适时掌握正确的投资时点 ，常 常可能是在市场高点买入 ，在市场低点卖出。而采 用基金定期定额投资方式 ，不论市场行情如何波 动，每个月固定一天定额投资基金 ，由银行自动扣 款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数 。这 样投资者购买基金的资金是按期投入的 ，投资的成 本也比较平均。 举例来说 ，若您每隔两个月投资 100 元于 某一 只开放式基金 ，1 年下来共投资 6 次总金额为 600 元，每次投资时基金的申购价格分别为 1 元、0.95 元、0.90 元、0.92 元、1.05 元和 1.1 元，则您每次 可购得的份额数分别为 100 份、105.3 份、111.1 份、 108.7 份、95.2 份和 90.9 份，累计份额数为 611.2 份， 则平均成本为 600÷ ６11.2＝0.982 元，而投资报酬 率则为(1.1× ６11.2-600)÷６00×１00%＝12.05%， 比起一开始即以 1 元的申购价格投资 600 元的投资 报酬率 10%为佳 。(注：基金投资有风险 ，过往范 1 例仅供参考 ，不作为基金投资收益率的暗示或保 证。) 2、适合长期投资 由于定期定额是分批进场投资 ，当股市在盘整 或是下跌的时候 ，由于定期定额是分批承接，因此 反而可以越买越便宜 ，股市回升后的投资报酬率也 胜过单笔投资 。对于中国股市而言 ，长期看应是震 荡上升的趋势，因此定期定额非常适合长期投资理 财计划 。 摩根富林明投顾公司对台湾投资者的调研结 果显示 ，约有 30％的投资者选择定期定额投资基金 的方式。尤其是 31-40 岁的壮年族群 ，有高达 36% 的比例从事这项投资。投资者对投资工具的满意度 调查显示 ，买卖台湾股票投资者的满意度为 39.5%， 单笔购买台湾基金者满意度达 55%，单笔投资海外 基金者满意度达 52.5%，而定期定额投资基金者的 满意度则高达 53.2%，进一步说明投资者对波动性 较低、追求中长线稳定增值投资标的较为青睐 。 3、更适合投资新兴市场和小型股票基金 中长期定期定额投资绩效波动性较大的新兴 市场或者小型股票型海外基金 ，由于股市回调时间 一般较长而速度较慢 ，但上涨时间的股市上涨速度 较快 ，投资者往往可以在股市下跌时累积较多的基 2 金份额 ，因而能够在股市回升时获取较佳的投资报 酬率。根据 Lipper 基金资料显示 ，截至 2005 年 6 月底，最近三年持续扣款投资在任一新兴市场或小 型公司股票类型基金的投资者至少有 23%的平均 报酬率 。 4、自动扣款 ，手续简单 定期定额投资基金只需投资者去基金代销机 构办理一次性的手续 ，此后每期的扣款申购均自动 进行 ，一般以月为单位，但是也有以半月、季度等 其它时间限期作为定期的单位的。相比而言 ，如果 自己去购买基金，就需要投资者每次都亲自到代销 机构办理手续 。因此定期定额投资基金也被称为 “懒人理财术”，充分体现了其便利的特点 。 定期定额投资的优点定期定额投资的优点 定期定额投资的优点定期定额投资的优点 第一 、定期投资 ，积少成多。投资者可能每隔 一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额投资 计划购买标的进行投资增值可以 “聚沙成丘”，在 不知不觉中积攒一笔不小的财富。 第二 、不用考虑投资时点。投资的要诀就是“低 买高卖”，但却很少有人在投资时掌握到最佳的买 卖点获利 ，为避免这种人为的主观判断失误，投资 者可通过 “定投计划”来投资市场 ，不必在乎进场