法律评述国有股权转让应注意的几个法律问题-易周律师行.PDFVIP

___________________________________________________________________________ 法律评述 ： 国有股权转让应注意的几个法律问题 ___________________________________________________________________________ 香港 上海 北京 仰光 自十六大召开以来 ，国退民 进的步伐明显加快 。管理层收购 、外资购并与民营企 业收购成为国有资产退出的三种主要方式，上市公司涉及国有股权转让的公告日 渐增多 。以下介绍国有股权转让过程中应关注的几个法律问题 。 一 、 关于上市公司收购 上市公司收购 ，是指收购人通过在证券交易所的股份转让活动持有一个上市公司 的股份达到一定比例 、通过证券交易所股份转让活动以外的其他合法途径控制一 个上市公司的股份达到一定程度导致其获得或者可能获得对该公司的实际控制， 权的行为 。（中国证监会第 10号令 《上市公司收购管理办法》第二条 ） 因此 ，在国有资产退出的过程中是否会涉及上 市公司收购 ，应按上述规定进行界 定 。如果界定为上市公司收购 。 1 、 上市公司收购需要遵循的法律法规及规范性文件 《公司法》、《证券法》、《上市公司收购管理办法》（中国证监会第 10号令 ）、《上 市公司股东持股变动信息披露管理办法》（中国证监会第 11号令 ）、《公开发行证 券的公司信息披露内容与格式准则第 15号 ——上市公司股东持股变动报告 书 》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16号 ——上市公司收购 报告书 》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 17号 ——要约收购 报告书 》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 18号 ——被收购公 司董事会报告书 》和 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 19号 —— 豁免要约收购申请文件 》。 2 、 关于要约收购与豁免 《上市公司收购管理办法》第十四条规定 ：以协议收购方式进行上市公司收购 ， 收购人拟持有 、控制一个上市公司的股份超过该公司已发行股份的百分之三十 的 ，应当以要约收购方式向该公司的所有股东发出收购其所持有的全部股份的要 约 ；符合本办法第四章规定情形的 ，收购人可以向中国证监会申请豁免 ；获得豁 免的 ，可以以协议收购方式进行 。 由于以要约收购的方式收购上市公司程序非常复杂 ，要 求极为严格 所以到目前， 为止我们尚未发现有一家上市公司收购采用此办法，而都走了或收购不足百分之 三十或超过百分之三十向中国证监会申请豁免要约收购的路子 。 但是 申请豁免要约收购有基本前提， ，上市公司收购管理办法》第四十九条规定 ： 有下列情形之一的 ，收购人可以向中国证监会提出豁免申请 ：（一）上市公司股 © 易周律师行 1 份转让在受同一实际控制人控制的不同主体之间进行 股份转让完成后的上市公， 司实际控制人未发生