新协议3-附录.docVIP

附录1 创新工具在一级资本中的上线为15% 1★本附件旨在说明委员会在1998年10月的新闻公报中确定的有关创新工具在一级资本中上线为15％的计算方法。 2★创新工具在一级资本中的上线为15%，在此要扣除商誉。为确定允许计处的创新规模，银行和监管当局应将非创新工具的一级资本乘以17.65%。这一数字是根据15%与85%相乘计算出来 的 (即： 15%/85% = 17.65%)。 3★举例说明，一家银行的普通股为75欧元，15欧元的非积累优先股，并表计算出5欧元的普通股的少数股权，10欧元的商誉。由非创新工具组成的一级资本为： €75+€15+€5-€10 = €85。 4★该行一级资本可包括的创新工具为€85x17.65% = €15。如果该行发行的创新工具达到此上线，总的一级资本为€85 + €15 = €100。创新工具占一级资本的比例为15%。 附录2 标准法——实施对应程序 1★按照标准法，监管当局负责根据合格的外部评级机构的信用风险评级结果，确定相应的风险权重。因此，他们就需要考虑一系列的定性和定量因素，以鉴别不同评级结果所表示的程度不同的风险。这些定性因素包括外部评级机构覆盖的发行人，外部评级的范围，每一个级别的含义，以及外部评级所使用的违约定义，等等。 2★按照标准法确定信用风险评级结果和风险权重的对应关系时，采用量化参数有助于确保对应程序的一致性。本附录概述了委员会的建议，这些建议能够对监管当局建立对应程序有所帮助。以下介绍的参数仅是提供给监管当局的指南，而不是规定新的外部评级资格要求，或对现行的资格标准加以补充。 评估累积违约率：委员会建议的两种计算方法 3★为确保信用风险评级结果与风险权重之间的一致性，委员会建议监管当局对风险等级相同的全部债项的累积违约率（cumulative default rate，CDR）进行评估。监管当局应当对标准法中的每个风险等级，分别评估两个不同的累积违约率的计算方法。在这两个方法中，要计算三年期的累积违约率。 为确保掌握一段时间内的长期违约历史，监管当局在数据的深度达到要求时，应当评估三年期累积违约率的十年平均值。对于新的评级机构或积累的违约数据不足十年的评级机构，监管当局或许可以询问，他们认为对每个风险等级的三年期累积违约率的十年平均值是多少？并要求他们对这样的评估负责，接下来才是根据评级结果确定风险权重。 监管当局还应当考虑的另一种计算方法，是外部评级机构发布的各项信用风险评级结果的必威体育精装版的三年期累积违约率。 4★两种计算方法都应当与信用风险评级结果的加总历史违约率相比较，委员会将汇总信用风险的评级结果，而加总历史违约率被认为是能够表示同等程度的信用风险。 5★三年期累积违约率数据可以向外部评级机构索取。对外部评级机构评级结果的违约历史，监管当局应当将其与其他评级机构发布的数据加以比较，尤其是与评级范围类似的主要评级机构进行比较。 采用累积违约率将风险等级对应到风险权重 6★为帮助监管当局确定与外部评级的风险等级相对应的风险权重，可以将上述累积违约率计算方法与以下累积违约率参考值或标准值做比较： 对于外部评级的每一级别，都应当将三年期累积违约率的十年平均值与其长期参考值相比较，因为后者代表了国际上风险等级长期违约历史的一般水平。 同样，对于外部评级的每一个级别，还应当将两个必威体育精装版的三年期累积违约率与其标准值相比较。通过比较，确定外部评级机构最近的信用风险评级记录是否符合累积违约率的监管要求。 7★以下表1列出了各种比较的基本框架： 表1 累积违约率计算方法的比较 国际经验（通过对主要评级机构的经验进行总结得出） 相比较 外部信用评级机构 委员会提供的指引 本国监管当局根据外部评级自身的违约数据计算的结果 累积违约率的长期参考值 三年期累积违约率的十年平均值 累积违约率的标准值 必威体育精装版的三年期累积违约率 ①将外部评级的三年期累积违约率长期平均值与其长期参考值相比较 8★ 对新协议标准法的各信用风险等级，监管当局可以从对应的累积违约率长期参考值中，观察出国际上信用风险等级的违约历史。合格外部评级机构某项评级结果的累积违约率十年平均值，与其长期参考值可能不完全吻合。累积违约率长期数据仅是供监管当局参考，并不是外部评级机构必须要达到的目标。委员会根据国际上主要评级机构报告的违约历史数据，对每个信用风险等级推荐了三年期累积违约率长期参考值，具体见表2。 表2 委员会建议的三年期累积违约率长期参考值 标准普尔评级穆迪评级 AAA-AA(Aaa-Aa) A(A) BBB(Baa) BB(Ba) B(B) 三年期累积违约率的20年平均值 0.10% 0.25% 1.00% 7.50% 20.00% ②将外部评级机构必威体育精装版的三年期累积违约率与其标