中级金融专业知识与实务_2011年中级金融真题_2013年版.doc

1、 直接金融市场与间接金融市场的差别在于( 　)。　 A: 是否有中介机构参与 B:中介机构的交易规模 C:中介机构在交易中的活跃程度 D:中介机构在交易中的地位和性质 答案:D 解析:直接金融市场与间接金融市场的差别在于中介机构在交易中的地位和性质。直接金融市场也有中介机构，但这些机构仅仅充当信息中介和服务中介，并不充当资金中介。P3 2、金融市场最基本的功能是( 　)。　　 A:资金积聚 B:风险分散 C:资源配置 D:宏观调控 答案:A 解析:资金积聚是金融市场最基本的功能。P4 3、将币种与金额相同，但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上交易结合在一　　起的外汇交易是( 　)。　 A:即期外汇交易 B:远期外汇交易 C:掉期交易 D:货币互换交易 答案:C 解析:掉期交易是指将币种与金额相同，但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以 上交易结合在一起的外汇交易.P9 4、金融衍生品市场上有不同类型的交易主体。如果某主体利用两个不同黄金期货市场的价格差异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以获得无风险收益，则该主体属于( 　)。 A:套期保值者 B:套利者 C:投机者 D:经纪人 答案:B 解析:套利者指利用定价差异进行获利的人。P10 5、如果某投资者拥有一份期权合约，使其有权在某一确定时间内以确定的价格购买相关的资产，则该投资者是( 　)。　　 A:看跌期权的卖方 B:看涨期权的卖方 C:看跌期权的买方 D:看涨期权的买方 答案:D 解析:看涨期权的买方有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关的资产；而看跌期权的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关的资产。P11 6、在信用衍生品中，如果信用风险保护的买方向信用风险保护卖方定期支付固定费用或一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分，则该种信用衍生品是( 　)。　 A:信用违约互换(CDO) B:信用违约互换(CDS) C:债务单板凭证(CDO) D:债务担保凭证(CDS) 答案:B 解析:信用违约互换(CDS)是最常用的一种信用衍生产品。合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。P11 7、某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年收回的现金流为121万元。如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年年收回的现金流现值为( 　)万元。　 A:100 B:105 C:200 D:210 答案:A 解析:依据现值计算公式=121/(1+10%)(1+10%)=100。P18 8、根据利率的风险结构理论，各种债权工具的流动性之所以不同，是因为在价格一定的情况下，它们的( 　)不同。 A:实际利率 B:变现所需时间 C:名义利率 D: 交易方式 答案:B 解析:流动性是指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力。各种债券工具由于交易费用、偿还期限、是否可转换等条件的不同，变现所需要的时间或成本也不同，流动性就不同。 P19 9、如果某债券当前的市场价格为P，面值为F,年利息为C，其本期收益率r为( 　)。 A:r = C/F B: r = P/F C:r = C/P D:r = F/P 答案:C 解析:本题考查本期收益率公式r=C\P 。.P24 10、如果某债券的年利息支付为10元，面值为100元，市场价格为90元，则其名义收益率为( 　)。　 A:5.0% B:10.0% C:11.1% D: 12.0% 答案:B 解析:名义收益率=年利息\面值=10\100=10%.P22 11、下列金融机构中，属于存款性金融机构的是( 　)。　 A:投资银行 B:保险公司 C: 投资基金 D:储蓄银行 答案:D 解析:存款性金融机构包括商业银行、储蓄银行、信用合作社等。P33 12、如果在总行之下设立若干机构，形成以总行为中心的银行网络系统，则该商业银行组织制度是( 　)。 A:一元式银行制度 B:综合式银行制度 C:分支式银行制度 D:分支经营银行制度 答案:C 解析:分支式银行制度是指法律上允许在总行之下，在国内外各地普遍设立若干分支机构，形成以总行为中心的银行网络系统，则该商业银行组织制度.P39 13、我国对证券公司实行分类管理，其中，经济类证券公司只能从事证券交易的( 　)业务。 A:承销 B:经济 C:直营 D:做市 答案:B 解析:根据《证券法》规定，经济类证券公司只能从事证券交易的经济业务。P 47 14、我国的小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的机构，可以经营小额贷款业务，但不得( 　)。　 A:发放企业贷款 B:发放涉