金川集团股份有限公司主体与2015年第一期中期票据信用评级报告.PDF

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 金川集团的前身是 1961年成立的金川有色金属公司，先后隶属于 中国冶金工业部、中国有色金属工业公司及中国铜铅锌集团公司，2000 年移交甘肃省政府管理，2001 年整体改组为金川集团有限公司。2011 年公司整体改制为金川集团股份有限公司，实现了有限责任公司向股 份公司的转型，为战略引资和整体上市创造了良好条件。2012 年，根 据“2012 年6 月 14 日金川集团改制上市工作领导小组会议纪要”的规 定，公司进一步增加注册资本并完成战略引资工作。截至 2014 年 9 月 末，公司注册资本 229.47 亿元，其中甘肃省国有资产投资集团有限公 司（以下简称“甘肃国投”）持股 47.97%，甘肃省国资委持股 12.89%， 甘肃省国资委持有甘肃国投全部股权，因此为公司的实际控制人。 公司位于中国“镍都”—甘肃省金昌市，是目前国内集采、选、 冶配套的大型有色冶金、化工联合企业之一，主要从事镍、铜、钴、 铂族贵金属等的生产和销售。公司拥有世界著名的超大型多金属共生 硫化镍铜矿床—金川镍矿，累计探明和拥有的矿石储量 5.20 亿吨，镍 金属储量 550 万吨，位居中国第一位、世界同类矿床第三位；铜金属 储量 343 万吨，位居中国第二位；钴金属储量 16 万吨，铂族金属、金、 银等储量 197 吨，位居中国第一。截至 2014年 9 月末，公司已形成年 产镍 20 万吨、铜 100 万吨、钴 1 万吨以及 440 万吨无机化工产品的综 合生产能力。 发债情况 本期票据概况 金川集团拟在银行间市场交易商协会注册总额为30亿元的中期票 据，分期发行，本期为第一期（2015 年度第一期），发行金额为 5 亿元 人民币，发行期限为 3 年，票据面值 100 元，采用簿记建档、集中配 售方式按面值发行。本期票据采用单利按年计息，不计复利，每年付 息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期 票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金 5 亿元，其中 2 亿元将用于偿还银行贷款，3 亿元将用于补充营运资金。 3 主体与中期票据信用评级报告 宏观经济和政策环境 2014 年三季度，我国经济继续在合理区间运行；从长期来看，随 着新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化协同推进，经济增长方 式转变，以及宏观政策调控方式的创新和完善，我国经济将实现可持 续和更高质量的增长 2014 年以来，我国国民经济运行总体较为平稳。