硫磺行业及其下游产业发展趋势分析.docxVIP

2008年，在国际金融危机的冲击下，基础化学原料工业遭受前所未有的打击，产品价格全线下挫，其中一段时期跌幅最大的是硫磺，跌幅高达82.5%。短短数月内，国际硫磺价格从最高时的800美元/吨降至55美元/吨；国内硫磺价格也由最高时的6000元/吨跌至400元/吨，其下游的硫酸、化肥等行业也深受影响。未来几年，国际硫磺市场供过于求的局面将逐渐凸显并在长期内持续，而国内硫磺供应能力也将有大幅度提高，进口依存度将逐步下降。硫磺行业及其下游产业发展趋势分析我国石油炼化的硫磺产量为144万吨，其中中石化产量为120万吨，中石油为24万吨，再加上少量从天然气净化回收的硫磺以及其他途径回收硫磺的产量，2008年我国硫磺实际产量估计在152万吨左右。粗略计算硫磺自给率仅为15.29%，进口依存度很高，进口产品主要大跌幅两项记录，起落速度也令人目不暇接。年初第一季度，国内硫磺市场延续上年涨势，以3800～4000元/吨的价位为硫磺市场拉开当年序幕。第二季度，达到历史价格巅峰，其中燕山石化领跑市场价格，报价在5800～5850元/吨，其他炼化一、中国硫磺行业经济运行特征分析（一）产能增长强劲，行业集中度降低目前我国回收硫磺来自3个方面，炼制进口高硫原油回收的硫磺、我国川东地区高硫天然气回收的硫磺和煤化工回收的硫磺。硫磺生产厂家主要集中在中石化和中石油两大集团公司，生产厂家有40余家，拥有100余套装置，单套装置能力较低，在10万～20万吨/年左右，行业集中度很低。据不完全统计，到2008年年底，我国石油化工行业硫磺回收装置的设计生产能力250万吨/年左右，总产能达310万吨/年左右，主要企业回收装置情况见表1，国内主产区企业生产情况见表2。（二）表观消费量快速增长，进口依存度较高据不完全统计，到2008年年底，来自加拿大，其次分别为沙特、日本、伊朗、阿联酋等国。2001～2008年中国硫磺产销总量平衡表见表3。（三）市场跌宕，价格大起大落2008年，硫磺市场连创历史新高和最表1主要石油化工企业硫磺回收装置情况单位：万吨/年48中国石油和化学工业协会公司名称装置规模备注镇海炼化茂名石化广州石化上海石化齐鲁石化金陵石化扬子石化青岛大炼油高桥石化福建炼化海南炼化天津石化大连石化大连西太平洋221215172120122211211023271699.9%片状99.9%片状、颗粒99.7%片状99.9%固体袋装99.9%颗粒液体99.9%固体99.9固体99.9%半球99.95%固体液体硫磺产量约11万吨、固体10万吨99.99%固体99.9%颗粒，09年底到23万吨减量99.9%片、块状■于国良表2国内硫磺主产区企业生产情况单位：吨/年、吨企业出厂价格紧跟其后，普遍报价在5600～5650元/吨之间，在高价位的资金压力下，市场采购面狭小。第三季度开始出现小幅度下滑，下游用户难以承受高额成本，退市观望，硫磺报价从巅峰跌至4600元/吨左右，跌幅在2000元/吨以上，跌势直到10月中旬才有所放缓，基本跌至谷底，随后小幅震荡，弱市盘整，以市场价格固体550～650元/吨的价位，奠定了2009年硫磺市场开盘价。2009年第一季度，国内硫磺市场行情先涨后跌，价格走高造成市场再度观望，用户提货不积极，销售转淡，导致价格再度回落。因作为硫磺最大的下游产品硫酸的价格也一直低位运行，所以作为原料的硫磺价格难以突破。从进出口数据来看，前三个月国内硫磺进口量300多万吨，量大价低，而后期到货也不在少数，目的表32001-2008年中国硫磺产销总量平衡表单位：万吨中国石油和化工经济分析2009/0649年份产量进口量表观消费量产量/表观消费量进口/表观消费量进口依存度2001200220032004200520062007200831.642.453.480.0100.0110.0135.0152.0337.0409.2499.3676.6830.6881.3965.0841.5368.6451.6552.7756.6930.6991.31100.0993.58.6%9.4%9.7%10.6%10.8%11.1%12.3%15.3%91.4%90.6%90.3%89.4%89.3%88.9%87.6%84.6%91.4%90.6%90.3%89.4%89.3%88.9%87.6%84.6%地区生产厂家设计产能目前产量地区生产厂家设计产能目前产量东北大庆石化大庆炼化哈尔滨炼厂大连石化大连西太锦西炼化锦州石化辽河油田辽阳石化小计2000320035002700001600002400015000800020000505700150150200750080001500500200-3002000华东金陵石化扬子石化新海石化上海金山石化上海高桥石化镇海炼化福建炼化小计200000120