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农户联保贷款模式中影响还款因素的博弈分析 兼议对邮储银行的意义 陈玲 (北京邮电大学经济管理学院，北京100876) 摘要:中国于1993年引人孟加拉国乡村银行(Grameen Bank)的小额信贷模式，并得到政府的重视。该模式实际上将 农户置于一个特定的还款机制中。本文将运用博弈论分析影响农户还款积极性的关键因素，并且结合中国小额信贷业务 的实际情况，抓住邮储银行正式获准开业这一契机，研究如何根据理论的结果在实际操作中提高农户的还款率，解决目 前联保制度在运作中的一些问题，并给出邮储银行在发展农村小额信贷业务时成功运作联保制度的相关建议。 关锐词:农户联保;还款博弈;邮储银行 中圈分类号:F830. 5文献标识码:A文章编号:1008 -7729 ( 2008 ) 02 -0046 -06 一、问题的提出 2007年3月20日中国邮政储蓄银行正式揭牌成立。成立之初，邮储银行存款余额已突破1. 7万亿元人民币，规模居全国第五位;拥有储蓄营业网点3. 6万个，绿卡发行量超过1. 4亿张，自主运用资金规模接近1万亿元。邮储银行的市场定位是:主要面向城市社区和农村居民提供基础金融服务，以零售和中间业务为主。从此邮储银行结束了其长期以来“只存不贷，坐收利差”的运营模式，其业务扩展使得农户联保贷款模式在我国也出现了新的发展契机，这将为农村信贷间题等农村金融业务的发展提供巨大机会。 农村信贷问题一直是我国农村经济发展和扶贫工作的重点和难点。农村贷款，一般数额较小、缺少有效的担保抵押、无力支付高额的担保费用，并且对象通常为农村中贫困人口，还贷率较低。因此，相关金融机构对高风险、高操作成本的农村信贷都不愿涉足，导致农村富余资金流向城市，广大农户却很难得到贷款，急需资金只能通过高利息的民间借贷，贫困问题更加严重，也进一步加剧了城乡差别。同许多国家一样，农民“贷款难”成为国家的一个难题。 目前解决这一问题的制度创新之一就是本文将要论述的农户联保贷款模式。该模式创始人是孟加拉国的穆罕默德·尤努斯。在20世纪70年代，尤努斯牵头创办了孟加拉乡村银行，并在孟加拉政府的帮助下，于1983年转化为独立银行。借贷者都是贫苦村民，且孟加拉全国银行业坏帐率超过60 % , } }但是乡村银行的还贷率却高达%%一100%同时，其成功经验迅速推广到亚洲、非洲和拉丁美洲的58个发展中国家，成为当今世界一种有效的扶贫模式。 根据中国人民银行的定义，农户联保贷款是指没有直系亲属关系的农户在自愿基础上组成联保小组，信用社对联保小组成员按照“多户联保、按期存款、分期还款”的原则提供的贷款。所谓“多户联保”，是指联保小组成员对组内借款人的贷款承担连带保证责任，在借款人不能归还贷款本息时，联保小组的其他成员必须代为还款;所谓“按期存款”，是指借款人在得到贷款前，应在信用社存人不低于借款额5%的活期存款;所谓“分期还款”，是指借款人应按照借款合同规定的时间，分期、按时、足额归还贷款本息。此外，农户联保贷款制度对农户还有其他的约束与惩罚制度:农户一旦成为联保贷款小组的成员，便不能随意退出，而只有在小组全体成员还清所欠款项的前提下，成员才可以自愿退出小组;经小组成员一致决定，可以开除违反联保协议的成员，小组有权责令被开除者在退出前还清一切欠款。 许多学者都对联保制度的关键性制度安排—团体联保和互相监督的经济学意义有所研究。范里安(1990)、斯蒂格利茨(1990)最早在这方面进行了研究，他们认为这种制度安排有利于降低借款人的道德风险，使外部监督成本降低，借款人可能享受到更低利率的贷款，或者更多的贷款。此后有关研究不断涌现:有学者从社会资本和外部效应来分析联保制度;有学者从实证的角度对该制度进行严格经验分析，得出联保制度的确能够降低道德风险。 由于农户联保贷款模式的广泛应用，本文将不再对其相关制度优势进行证明，而是运用经济博弈论对农户联保贷款模式进行农户还贷博弈分析，从而得出激励农户还贷的关键因子，研究在实际操作中如何利用关键因子提高联保制度运作的成功率，同时根据我国国情指出发展联保制度的契机及给出一些运作农户联保贷款的建议，以期能够对邮储银行正式运作农户联保贷款模式有一定的实际意义。 二、提高还贷率的关健因子分析 1.理论前提与基本假设 第一，理论前提 对联保制度的分析，其基本单位是农户。对于农户，理论上有“道义小农”和“理性小农”之争。前者以A. V蔡亚诺夫(Chayanov, A. V)为代表，认为小农生产目的主要是为了满足其家庭的消费需要，而非追求最大利润;后者以舒尔茨(T·W·Schultz)为代表，认为农户是“理性经济人”，以追求利润的最大化为目标。在本文的分析中，将以经济学中的“理性经济人假设”为分析前提，即认为农户总是以利己为动机，力图以最小的经济代价去