化工行业中物流金融交易平台机制设计分析in the chemical industry logistics financial trading platform mechanism design and analysis.pdfVIP

1 中小化工企业 “融资难 ”问题 的提 出 中小企业 是我 国经济 的重要组成 部分 。统计表 明，截 至 2009 年 我 国中小企 业 总计 42 00 多万户 ， 占总企业 数 的 99% 以上 。中小 企业所 创 造 的最 终产 品和 服 务价值 已 占全 国的 60% 以上 ，缴 纳税金 占全 国的 50% ，发 明专利 占全 国的 “% ， 研 发 的新产 品 占全 国的 82% ，外 贸 出 口占全 国的 68% ，提 供 了 75% 以上 的城镇 就业 岗位 。‘可 以说 ，中小企业在 国民经济增长 中发挥着不可或缺 的重要作用 。 1.1 “融资难 ”是我 国中小企业面 临的普遍 问题 中小企业 也面 临着 许 多 困难 。与大型企业相 比，中小企业 由于规模 、资金有 限，抗 风 险能力往 往 不足 。2008 年 全球 金 融危机 就 给 我 国的 中小 企业造 成 了 巨 大冲击 。同时 ，勉 强度过危机 的中小企业 同样 面 临着 资金不足 ，无法抓住后 危机 时代 全球经济 复苏 、下游 消 费增 长 的大好机遇 发展壮大 。此 时 ，资金不足 成为制 约我 国中小企业 生存和 发展 的主要 因素和瓶颈之 一 。 一方面 中小企业 巫 需发展 资金 ，而 另一方面 ，与 中小企业 的资金 需求相 比， 我 国商业银行给 予 中小企业 的信贷 额度 却少得可怜 。一项统计 显示 ， 目前 中 国企 业融资 中 80% 左右 来 自银行信贷 ，但信贷 总量 中 80% 左右 是投给大企业 ; 而另 有 80% 左右 的中小企业 从来 没有 向银行贷 过款 。中小企业融 资需求 与商业银行信 贷配给 的不 匹配 直接 导致 了我 国中小企业普遍 面 临 的 “融资难 ”问题 ，并成 为我 国中小企业 、乃 至 国 民经 济 发展 的一大瓶 颈 。 近年来 ，中小企业 “融 资难 ”问题越来越 受 到人们关注 ，国务 院也制定 了一 系列政策试 图解 决 中小企业 “融 资难 ”问题 。“十 二五 ”发展规划 纲要 明确 指 出， 大力发展 中小企业 ，增加 中小企业贷 款 的规模和 比例 。在此背景下 ，研 究如 何解 决 中小企业普遍存在 的 “融 资难 ”问题 具有 明显 的实 际意义 。 L Z 中小企业 “融资难 ”的原 因 中小企业 “融资难 ”问题 一直 以来都 是众 多学者 关心 的课题 ，国 内外很 多学 者都对此进 行 了研 究 。笔者通 过 总 结 ，认 为可 以从 中小企业和 商业银 行两方面 理 解 中小企业 “融 资难 ”的 问题 的原 因。 资料来源 : 中国中小企业协会 (l) 中小企业 自身存在 问题 2009 年 12 月 ，_!:业 和 信 息化 部发 布报 告显示 ，我 国中小 企业 的平 均健 康 指 数仅 为 6.57 分 (满分 10 分 ，8 分 以上 为健康 ，5 分 以下为 不健康 的评 分指标 )， 处 于亚健 康状 态 。同时 ， 中小企业 的 内部管理水平 也处在 中下游水平 。事 实上 ， 中小企业 自身存在 的诸 多 问题 ，如现代 企业 制度缺 乏 、产权 结构混 乱 、经营行 为 短 期化 、企业 管理制度不健全 、市场 竞 争力不足 、抗风 险能力 差 、科 学技术含 量 低 、资金用 途 不合 理 、诚信 文化缺 失等等 ，使得银 行 出于控 制风 险 、审慎 经 营 的 原则 ，不愿贷 款给 中小企业 。 (2) 银行 中小企业贷款服务 障碍重重 对 于银行而言 ，开展 中小企业 融资业务较 大企业 、大客户 的业 务而 言 ，信 息 获取成 本 高 ，展业 成本大 ，而 风 险相对较 高 ，收益 率相对较低 。由于银 企之 间 的 信 息不对 称 会 引起 逆 向选 择和 道 德 风 险 问题 ，再 加 上 中 国担 保 征信 等 辅 助 体 系 不 健全 ，担保 行业在 过去几年 中一直 处于 多头 审批 监 管混 乱 的状态 中，担 保 公 司 良 荞 不 齐 ，违 规 经 营 现 象频 发 。通 常情 况 下 ，中小企业 可 能会 因为信 息 不对 称 问题 更严重而被 排斥在 信贷 市场之外 ，无 论他们 愿支付 多高 的贷 款利 息 。 另外 ，交 易 费用也 是 限制 金 融机 构 为 中小企业 提 供 服务 的一个很 重 要 的 因素 。 从商业银行 的角度 思考 ，