【精选】清华大学五道口金融学考研参考书.pdfVIP

清华大学五道口金融硕士+内部资料+最后 押题三套卷+公共课阅卷人一对一点评 元 元 =3000元元 内容三 商业银行的资产负债管理 一、基本原则： 安全性、流动性、盈利性。 1、安全性： 银行业是一个风险高度集中的行业，它的业务中充满了不确定性，尤其当今竞争的激烈及银行从事的表外 业务，衍生金融工具的交易使得银行面临更大的风险。 2、流动性： 是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要贷款的能力。一家银行可能会因为流动性不足而导致资不抵 债甚至破产。 两个概念的区分： 1）流动性不足（illiquidty)，指银行无力立即支付它应该支付的款项，但资产未必小于负债。 2）资不抵债（insolvency)，指资产总量小于负债总量，但流动性可能是充分的。 流动性与安全性二者之间是呈正相关的，一个流动性不足的银行随时面临倒闭的危险，因此安全性交差； 反之，安全性较高。 3、盈利性： 过分注重安全性和流动性会使盈利性下降，所以银行要想在竞争中生存必须有较高的盈利性。 二、资产管理 1、在满足流动性要求的前提下，力图使多余的现金资产降低到最低限度。 分层次的现金准备： 就是在保留一定现金作为一级准备金的同时，还要持有一定量的高品质债券（主要是短期国债）作为二级 准备金。 育明教育官网 育明教育官网 育育明明教教育育官官网网 wwwwww..yyuummiinnggeedduu..ccoomm 北大、人大、中财、北外 、中传教授创办 集训营、一对一保分、视频、小班 北大、人大、中财、北外 、中传教授创办 集训营、一对一保分、视频、小班 北北大大、、人人大大、、中中财财、、北北外外 、、中中传传教教授授创创办办 集集训训营营、、一一对对一一保保分分、、视视频频、、小小班班 2、尽可能购买收益高、风险低的证券。 3、选择合适的贷款对象：尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者。 贷款项目评价的“6C”标准： 1）品德（character）指借款人的作风、观念、责任心及还款纪录。 2）能力（capacity）指还款人还贷款的能力。 3）资本（capital）指借款者的自有资本，它是影响借款者偿债能力的重要因素。 4）担保（collateral）指借款者提供的还款抵押品。 5）经营环境（condition ）借款企业所处的行业前景、宏观经济状况等。 6）连续性（continuity）指借款人经营前景的长短。 4、在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。 三、负债管理： 1、在需要的时候获取流动性 例：发行大额可转让存单、发行商业票据、同业拆借等。 2、降低资金成本 主要通过设计出适合投资需要的负债品种、来降低获得资金的成本。 3、通过负债创新来规避政府的管制。 四、资本管理 1、应考虑的因素： 1）资本在防范破产方面的作用。资本充足率越高安全性越好、即破产的可能性就越低。 2）资本对股票持有者收益的影响——股权资本收益率： 资本比例过大很可能会减少股本收益率，因为： 税后利润 资产 股权资本回报率= × 资产 股权资本 资产回报率、目前各国政府普遍采用1988年《巴塞尔资本金协议》规定的8%。 当一个公司的资产回报率一定时，股本成数越高股权资本回报率就越高。若股权资本比例较大则股本成数 就会小，因此股权资本回报率就低。 3）政府的最低资本充足率要求。 2、如何管理： A、资本不足时： 育明教育官网 育明教育官网 育育明明教教育育官官网网 wwwwww..yyuummiinnggeedduu..ccoomm 北大、人大、中财、北外 、中传教授创办 集训营、一对一保分、视频、小班