外汇交易与管理 上课用ppt 湖经刘燕.ppt

课程性质及教学内容 本课程属于专业实务课。 前缀课程为《国际金融学》、《国际结算》。 本课程立足全球外汇市场的结构和特点，全面、系统地介绍了现代外 汇市场主要外汇交易工具的运作原理。用大量案例示范了如何实际操 作外汇交易工具规避汇率风险及进行资本投资的过程。 教学目的 通过本课程学习，要求学生对外汇市场的交易层次、交易目的、对 外汇行情的解读、外汇交易的结算方式等有较好的掌握；深入了解 并实际掌握各种外汇交易工具的交易原理、交易技巧及交易目的； 要求在对各种外汇交易方式进行比较的基础上，能从成本和收益的 角度考虑针对具体外汇业务选择不同的外汇交易工具。 参考书籍 1、《中国外汇》国家外汇管理局（半月刊） 2、《外汇交易与管理》首都经济贸易大学出版社，刘园/吴莹主编 3、《外汇保证金实战交易技巧》经济管理出版社，张小峰著 4、《外汇市场技术分析》广东省出版集团/广东经济出版社，冯亮/徐小琳著 5、《外汇理论与交易原理》高等教育出版社，杨胜刚等编著 6、《国际金融实务》科学出版社，王政霞 张卫编著 我的联系方式 电话：027— 电邮：fffliuyan@163.com QQ：1109875568 办公室地址：群贤楼307号 课时安排及考核 课时安排 第一章 外汇市场概述 2 第二章 即期外汇交易 4 第三章 远期外汇交易 8 第四章 外汇期货交易 6 第五章 外汇期权交易 4 模拟外汇实盘/虚盘交易 6 作业 4 机动 2 合计 36 考核 平时成绩+期终考试 第一章 外汇市场 学习目标与要求 通过本章学习，要求对外汇市场有比较基本和全面的认识。具体内容包括：外汇交易的组织与管理；外汇市场的特征；外汇交易系统；外汇交易清算系统；世界主要外汇市场的功能与地位。 重点与难点： 外汇市场定义 外汇市场的组成 交易系统与清算系统 课时安排：2 一、外汇交易的发生 （一）外汇交易与国际结算 商品贸易，服务贸易。任何形式的贸易都必须进行国际结算，而 结算又必然涉及不同货币间的兑换与融通。国际结算是外汇交易产生 的基础。 （二）外汇交易与国际投融资 （三）外汇交易与外汇保值、投机 二、外汇市场的定义 外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与 的，通过中介机构或电信系统联接的，以各种货币为买卖对象的交易 场所。它可以是有型的——如外汇交易所，也可以是无型的——如通 过电信系统交易的银行间外汇交易。 亚洲最大外汇市场——东京（15%） 世界最大外汇市场——伦敦（35%） 北美最活跃外汇市场——纽约（25%） 三、外汇市场的基本状况 （一）交易货币：ISO-4217三字符货币代码，前2个代表该货币所属 国家或地区，第三个代表货币单位。（参阅国际金融教材） （二）交易的参与者 1、外汇银行 2、外汇经纪人 3、顾客 4、中央银行 （三）交易时间：24小时全天后运行的昼夜市场。意义 地点 时间 惠灵顿 09:00——17:00 悉尼 09:00——17:00 东京 09:00——15:30 新加坡 09:00——16:00 法兰克福 08:30——17:30 伦敦 08:30——17:30 纽约 09:00——16:00 （四）交易层次 1、从外汇交易对象分 2、按外汇市场经营范围分 3、按交割期限长短分 4、按外汇交割方式分 四、外汇市场的特点 松散性是外汇市场的独特之处。 没有中央登记系统和最佳买卖报价 没有控制交易的中心 没有外汇交易所和独立的清算所 没有任何第三方参与交易的担保，交易双方直接接触 事实上，外汇市场即使在同一时刻也不只有一个价格 五、外汇交易设备 （一）外汇交易终端 路透（英） 、彭博美国和汤姆森（加拿大）新闻社是目前全球主要的三家金 融信息披露提供商。 路透社交易系统： 德励财经资讯系统： 美联社金融信息服务系统： 彭博金融信息系统：  （二）外汇交易清算系统 CHIPS——美国银行间清算支付系统。 CHIPS1970年建立，位于 纽约。将美国国内外各大银行的转帐编进该系统，