绿色信贷政策的演进、影响及发展.pdfVIP

创 动 驱 新 绿色信贷政策的演进、影响及发展 ◎ 文/王遥 张家亮 金融资源的合理配置对推动实体经济转型升级、 和监督金融业投资项目。如何通过金融力量促进经 实现可持续发展有着极其重要的作用，也是银行业防 济、社会的可持续发展，成为国际社会共同探讨的重 范信贷风险、加快转型发展的必由之路。作为发展中 要议题。鉴于国内、国际环保和社会发展的需要，以 国家，我国如何实现金融资源特别是信贷资源的合理 及我国金融业逐步与国际金融规范接轨的需要，制 配置显得尤为重要。在内外因素的共同推动下，绿色 定我国绿色信贷政策的呼声渐起。但是，当时仅有少 信贷政策应运而生。所谓绿色信贷政策，是指通过银 数银行（如国家进出口银行和中国银行）内部制定了 行监管框架，将来自环境、监管以及社会评价等的影 与环保相关的政策，且均未对银行业产生普遍性的影 响内化为银行信贷风险和成本，在银行信贷环节增强 响，即该政策的施行既没有形成识别和应对环境风险 风险识别能力，进而利用银行信贷的杠杆效应和传导 的约束性规范，也缺乏衡量和引导信贷资金流向绿色 机制，通过支持或限制对企业的贷款以及贷款存续期 产业的制度性规范和标准。 的监督，引导企业转变经营观念和生产方式，间接促 2.信贷业务的特点使其成为落实绿色金融政策的 进资金向能够产生节能减排、清洁生产等环境效益的 入手点 部门配置。 与发达国家基于市场自发调控相比，我国金融 监管部门对市场的监管力度较大，与市场力量形成相 由非制度约束到指引性制度约束的演进 辅相成的影响力。我国监管部门承担着发挥政策监管 我国的绿色信贷政策经历了从民间和企业自发约 和金融机构的双重作用，既要通过促进信贷资源的合 束到逐渐形成指引性制度约束的发展过程，并在支持 理配置推动实体经济转型升级、实现可持续发展，又 节能减排、引导产业转型、提高企业环保意识等方面 要防范银行业信贷风险、加快行业转型发展。同时， 发挥了重要作用。但是，作为第一个以制度方式确立 由于银行表现与其业务规模、领导考核等指标息息相 绿色信贷政策的国家，我国的绿色信贷政策鲜有先例 关，我国银行业金融机构又有遵循部门监管制度要 可循，必须结合国情不断摸索。 求的意愿和传统，从信贷源头引导资金流向可行性较 1.发挥金融机构作用应对环境问题的呼声高涨 大。因此，在监管部门的推动下，在银行信贷领域具 近年来，我国经济虽然保持高速增长，却是高 有自愿性且有社会力量主导的软约束的基础上，逐渐 排放、高污染、低能效的粗放式增长，致使环境遭受 形成了指引性的制度约束。 严重破坏，承载能力几近极限。同时，我国的环境保 2007年以来，银监会主导陆续出台了《节能 护法律约束力较弱，企业的违约成本较低，大量环境 减排授信工作指导意见》（2007）、《绿色信贷指 违法行为的发现主要依靠环境行政执法等事后监督方 引》（201