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正大科技股份有限公司财务分析报告 一、正大公司财务情况 本年我公司处于发展时期，需要投入大量的开发费，例如ISO9000，研发P2、P3产品的研发费，购买或租赁各生产线，如全自动生产线、全自动装配线、柔性生产线、厂房。我公司在第八年年初购入1条全自动生产线、1条全自动装配线，1套动力设备同时，我公司还租赁了1条全自动生产线，1套柔性生产线，1个A厂房。根据市场预测，本年的订单数量比较少，P1、P2是我们公司本年的主打产品，而P1的利润空间很小。所以，本年的经营利润会因此受到影响。根据市场预测和市场行情，在第八年中期，我公司开始研发P3，因P3的利润空间很大，在第八、九、十年的需求量都很可观。我们生产部也因此进行了调整，需要增加4条全自动生产线，1条全自动装配线，1套动力设备，1个B厂房。我根据租赁公司和设备供应商的租赁价及销售价格，以及公司的财务状况，在第八年10月初购入4条全自动生产线，1条全自动装配线，1套动力设备以及租入1个B厂房。在第九年，我们公司主打P2、P3产品，争取获得更多的订单和利润。本公司在第八年第二季度借入3000万的资金，其中流动贷款合计676万元，固定资产贷款合计2324万元。因此，本公司今年的资产负债率会很高，不过根据市场预测，我们有足够的能力偿还这些贷款。 二、财务报表分析 资产负债表如下： 资产 年初数 期末数 负债及所有者权益 年初数 期末数 流动资产： 　 流动负债： 货币资金 5527000短期借款 3500000 8760000 短期投资 1250000 0 应付票据 0 0 减：跌价准备 50000 0 应付账款 2000000 0 短期投资净额 1200000 0 预收账款 0 30000 应收票据 1800000 0 代销商品款 0 0 应收利息 550000 550000 应付工资 0 应收账款 2800000应付福利费 600000 600000 减：坏账准备 500000 500000 应付股利 800000 800000 应收账款净额 2300000应交税金 800000 1972136 预付账款 0 0 其他应交款 200000 0 其他应收款 0 3570000 其他应付款 0 存货 2873000 5454603 预提费用 200000 1984863 减：跌价准备 0 0 预计负债 0 0 存货净额 2873000 5454603 一年内到期的长期负债 1000000 1000000 待摊费用 0 0 　 其他流动资产 0 0 其他流动负债 0 0 流动资产合计47719850 流动负债合计 9100000 长期股权投资 0 0 长期负债： 长期债权投资12000000 长期借款37440000 长期投资合计12000000 应付债券 0 0 减：减值准备 0 0 长期应付款 0 0 长期投资净额12000000 专项应付款 0 0 固定资产： 其他长期负债 0 0 固定资产原价75744000 长期负债合计37440000 减：累计折旧 7650000 6263900 递延税款： 固定资产净值69480100 递延税款贷项 0 0 在建工程 0 0 负债合计102001296 固定资产清理 0 3800000 所有者权益： 固定资产合计73280100 股本30000000 无形资产 6000000 6000000 资本公积 7000000 7000000 长期待摊费用 1000000 1000000 盈余公积 800000 800000 其他长期资产 0 0 其中：公益金 　 未分配利润 2700000 198654 资产总计139999950 权益总计139999950 财务评价指标如下： 财务评价指标 实际值 2 流动比率 0.8 速动比率 0.7 权益乘数 3.7 存货周转率（次） 6.3 应收账款周转率（次） 6.3 总资产周转率（次） 0.4 资产报酬率（％） 0.0 股权报酬率（％） -0.1 销售利润率（％） -0.1 资本保值增值率（％） 0.9 合 计 － （一）资产负债表分析 1．企业自身资产状况及资产变化说明