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中国对冲基金7月业绩综述 中国对冲基金综合指数（CAHFIC）7月份收益率为-4.64，比上月-2.16%的收益大幅下滑。从指数细分来看，股票多空仓策略指数（CAELSI）出现大幅下跌（-5.16%），拖累了对冲基金综合指数的表现。事件驱动指数（AEDI）收益率-2.37%，扭转了上月收益率-4.32%的大幅下滑局面。同期，管理期货(CTA）指数（CAMFI）表现良好，取得3.93%的收益，相对平滑了对冲基金综合指数的跌幅。相对价值指数（CARVI）收益率-0.03%，同比上月收益率-0.61%跌幅略有缩小。基金的基金FOF指数（CAFOFI）收益-1.79%，比上月收益率的-1.41%有所下滑。 中国对冲基金各策略7月业绩前五排名 中国A 股市场7月回顾：跌跌不休，连创新低 7月上证指数呈连续回落走势，低点频频刷新，年初低点2132点位置几经挣扎后终被跌破，2100点整数关口险守。全月下跌121点，跌幅5.47%，疲弱之势明显。从分类指数看：全部呈现下跌，综合指数跌幅大于成分指数，深市指数跌幅大于沪市指数。从行业指数看：全部呈现下跌，上月仅有的两个上涨行业医药生物、公用事业也转为下跌，表明市场整体呈弱，没有哪个行业能够持续的独立走强；从市场资金流向来看（Wind）:整体资金呈净流出态势，幅度略有收窄。 相关研究报告 Page 1 7月：抗跌性良好，管理期货策略表现最优 指数月报 中国对冲基金各策略本月走势 对冲基金研究报告——动态报告 《指数月报：6月：股票多空仓策略相对抗跌，分布较集中》 ——2012.7.6 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，通过合理判断得出结论，不受任何第三方授意、影响，特此声明。 研究员信息 研究员: 王志祥电话:0755邮箱:hg-wzx@163.com联系人:电话:邮箱: 道琼斯工业平均指数13008.681.00%纳斯达克指数2939.520.15%香港恒生指数19796.811.90% 研究员信息 全球主要市场指数 中国对冲基金综合指数767.66-4.64%中国相对价值指数938.14-0.03%中国事件驱动指数902.14-2.37%中???股票对空仓指数749.99-5.16%中国管理期货指数1052.73.93%中国基金的基金指数911.99-1.79%沪深300指数2332.92-5.23% 指数月报 2012年8月13日 指数月报 投资研究报告 Page 2 中国对冲基金7月业绩综述 中国对冲基金综合指数（CAHFIC）7月份收益为-4.64， 比上月-2.16%的收益率大幅下滑。（图1，图2） 图1：数据来源：中金阿尔法数据库 图2：数据来源：中金阿尔法数据库 从指数细分来看，由于A股7月持续低迷，股票多空 仓策略指数（CAELSI）也出现大幅下跌-5.16%，拖累 图2：数据来源：中金阿尔法数据库 了对冲基金综合指数的业绩表现。（图3，图4） 图3：数据来源：中金阿尔法数据库 图4：数据来源：中金阿尔法数据库 事件驱动指数（AEDI）表现相对乐观，收益-2.37%， 扭转了上月-4.32%的大幅下滑颓势。（图5，图6） Page 3 图5：数据来源：中金阿尔法数据库 图6：数据来源：中金阿尔法数据库 管理期货(CTA）指数（CAMFI）表现良好，7月业绩 独占鳌头，取得3.93%的收益，相对平滑了对冲基金 综合指数的跌幅。（图7，图8） 图7：数据来源：??金阿尔法数据库 图8：数据来源：中金阿尔法数据库 相对价值指数（CARVI）整体来看，波动较小，7月收 益率-0.03%，同比上月收益率-0.61%跌幅略有缩小。 (图9，图10) Page 4 图9：数据来源：中金阿尔法数据库 图10：数据来源：中金阿尔法数据库 基金的基金FOF指数（CAFOFI）收益-1.79%，比上 月收益率的-1.41%有所下滑，主要是目前国内FOF 基金主要配置A股市场，A股的持续探底，FOF业绩 难免受到拖累。（图11，图12） 图10：数据来源：中金阿尔法数据库 图12：数据来源：中金阿尔法数据库 二．中国对冲基金各策略7月业绩排名前五 Page 5 股票多空仓策略业绩前五名（近一个月，近一年） 产品名称业绩前五名（月）产品名称业绩前五名（年）中融·高联01期17.12%创赢2号80.99%宏源内需成长10.97%西安信托.银帆3期49.02%华润信托·尚雅1