高级经济学第九章超越索洛模型新增长模型(第一部分).docVIP

第九章 超越索洛模型：新增长模型 （第一部分） （上篇 研究与开发模型） 一、索洛模型与经济增长的中心问题 索洛模型确定了人均产量发生变动的两个可能来源：人均资本的变动和劳动的有效性（A）的变动。无论是人均产量随时间变动还是随地域变动，上面两个变动之源都是适用的。但是只有劳动的有效性增长，才能导致人均产量的永久性增长，而且在合理情形下，人均资本的变动对每个工人平均产量的影响不大。其结果，只有劳动的有效性差异才有希望解释财富在不同时间、不同地区的巨大差异。 1、索洛模型的中心结论：如果资本取得的市场收益大致体现了其对产量的贡献，那么实物资本积累的变动既不能很好地解释世界经济增长，也不能很好地解释国家间的收入差别。 2、以资本差异为基础解释收入的较大差别时，会遇到两大问题： （1）所需要的资本差别实在太大。比如：考虑人均产量相差10倍的情况：如美国现在的人均平均产量是100年前的10倍，也是现在印度的10倍。这样若以资本差异为基础解释人均产量10倍的差别，则要求人均资本存量在倍的差别。如果，这个倍数就是1000。即使，所需倍数也为100；而这种情况与实际数据不相符。 事实上美国的资本-产量比随时间大体上保持不变。美国人均资本存量大约是100年前的10倍，而不是100倍或者1000倍。同样，尽管资本-产量比在国家间有所不同，但差别并不十分大。例如，美国的资本-产量比率大约为印度的2-3倍，这样计算，美国人均资本大约仅为印度的20-30倍。总之，美国与印度每个工人平均资本的差别远远不足以解释美印之间每个工人人均产量之间的巨大差别。 （2）如果不考虑劳动有效性的差别，而将产量差别仅仅归因于资本差别，那就意味着资本报酬率应有巨大的差别(卢卡斯，1990)。如果市场是竞争性的，资本的报酬率等于其边际收益产品减去折旧率（）。假定生产函数是柯布-道格拉斯生产函数，且其密集形式为：。据此生产函数的资本的产出弹性就是。资本的边际收益产品为： （9-1） 方程9-1表明，资本的边际收益产品对产出的弹性为。如果，那么，要由人均资本的差别导致人均产量10倍以上的差别，就意味着资本的边际收益产品应有100倍的差别。而且，由于资本报酬率为，资本报酬率的这种差别甚至应该更大。同样也没有证据表明资本报酬率有如此大的差别。关于金融资产报酬率的直接测量表明，资本报酬率在不同时间和不同国家间差别不太大。更有说服力的是，通过考察资本持有者希望在哪里投资，我们可以较好地了解资本报酬率的跨国差别。如果穷国的资本报酬率是富国的10倍或100倍，那么人们往穷国投资的激励就应十分强。资本报酬率的这种差别应该压倒如下因素：资本市场不完美性、政府税收政策、对被没收资本的担心等等，从而我们应该观察到从富国向穷国的巨额资本流动。但我们却没有看到这种流动。 因此，人均资本存量的差别不能解释我们所观察到的人均产量的差别，至少当资本对产量的贡献大致由其私人收益反映时如此。 在索洛模型中。人均产量的差异的另一个来源是劳动的有效性。将生活水平的差异归因于劳动的有效性差异，并不需要资本或其报酬的巨大差别。比如，沿着一平衡增长路径，资本以与产量相同的速率增长；且资本的边际收益产品不变。 然而，索洛模型对劳动有效性的处理是很不完善的。最明显的是，劳动有效性的增长是外生的：索洛模型把劳动有效性这一变量的行为看作是给定的，但劳动有效性恰恰是索洛模型认定的经济增长的驱动力。因此，夸张点说，索洛模型是通过假定增长来解释增长的。 更带根本性的是，该模型并未说明“劳动的有效性”是什么；它只是劳动和资本以外的、影响产量的其他因素的一个总称。为便于进一步分析，我们必须弄清楚，劳动的有效性指的是什么，是什么导致了它的变动。一个自然的可能是，劳动的有效性对应于抽象的知识。为理解世界范围的增长，就有必要理解是哪些因素决定了知识存量随时间的变动。为理解实际收入在国家间的差别，我们必须解释为什么有些国家的厂商能比其他国家的厂商获得更多的知识，以及为什么更好的知识未能迅速传播到穷国。 对A还有其他可能的解释：劳动力的教育和技能，产权的严格程度，基础设施的质量，一种文化对企业经营活动和工作的态度，等等。或者A可能反映多种因素的共同作用。不管人们认为A代表什么，都须说明如下问题：它如何影响产量，它随时间怎样变动，以及它在世界各地为何有差别。进行进一步分析的另一可能方式是考虑如下可能性：资本的重要性大于索洛模型所认为的那样。如果资本不仅仅包括实物资本，或者，如果实物资本有正的外部性，那么，实物资本的私人收益就不能精确地反映资本在生产中的重要性。在这种情况下，我们所做的这些计算可能是错误的，如下观点有可能复活：资本的差别对于收入差别有重要意义。 以上问题是本章要研究的主要内容 二、研究与开发模型 1