李宜熹 ESG 经济情境产生器之系统开发.pdfVIP

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李宜熹 ESG 经济情境产生器之系统开发

ESG 系统开发 李宜熹 (大挪移) Taiwan R User Group Officer 台湾高雄第一科技大学金融系 ecleetw@ 2015/6/7 Yi-Hsi Lee 1 大纲 • ESG 为何 • ESG 用途 • ESG 历程 • ESG 建模 • ESG 延伸 • ESG 软件 • Q &A 2015/6/7 Yi-Hsi Lee 2 ESG 为何 Bloomberg Reuters Simulation … MLE GMM OLS … Econometrics Time Series … Source: /economic_scenario_generator 2015/6/7 Yi-Hsi Lee 3 ESG 用途 市场需求(拉力) 共伴 法规要求(推力) • 金融投资管理 • IFRS, GAAP, AG43 – 投资收益评估 and C3 Phase 2 – 投资风险评估 • RBC • 资产负债管理 – Solvency II – 资产价值衡量 – Basel Accords III – 负债价值衡量 • 经济资本提存(EC) • … • … 2015/6/7 Yi-Hsi Lee 4 ESG 历程 • 1999 American Academy of Actuaries (AAA) – The AAA established three-phase economic scenario generation (ESG) models for reserve adequacy tests and the interest rate risk component (C-3 component) of the Risk- Based Capital (RBC) requirements. • Phase 1: Treasury Yields with 10 Maturities from 3 Months to 30 Years … • Phase 2: 9 Asset Classes ... • Phase 3: … • 2004 CAS SOA – The Casualty Actuarial Society (CAS) together wi

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