财务管理理论与实务-海信电器营运资本日常管理剖析.pdfVIP

案例编号： 案例名称：海信电器营运资本日常管理 剖析 适用课程：《财务管理理论与实务》 库 选用课程：《风险管理》、《财务报表分析》 编写目的：通过本案例的教学和讨论，帮助学生了解和掌握信息经济时代企业营 例 运资本管理的主要方式、零净营运资本的实现条件，以及公司营运资 本管理的发展趋势。 案 知 识 点：营运资本的盈利性和风险性，物流系统，营运资本占用模式 学 关 键 词：零净营运资本，占用模式，成本优势，营运资本管理趋势 教 案例摘要：传统的流动资金定额管理以存量管理为核心，营运资本管理则以流量 c 管理为核心。现金存量管理与现金流量管理并存、努力实现零存货、 Ac 应收账款控制重心由财务控制转向商务控制，有效控制联结存货和应 P 收账款的“已经发货未开发票”数额，以及研究跨区分销流程再造下 M 的营运资本管理，已成为海信集团实施营运资本即时实时管理的有益 国 探索。品牌、特许经营权、广告、信息等无形流动资产将成为公司营 运资本管理主要组成部分。随着企业信息化和物流行业的快速发展， 全 海信电器的营运资本管理与青岛海尔的零净营运资本或戴尔公司的 负净营运资本管理产生了差距，什么原因引发海信电器与戴尔公司等 优秀企业在营运资本方面产生距离，值得认真分析和研究论。 提供单位：中国海洋大学MPAcc 教育中心MPAcc 中心。 案例作者：罗福凯（中国海洋大学教授，负责案例设计和执笔）。 编写时间：2008 年5 月。 全国MPAcc 教学案例 《财务管理理论与实务》 海信电器营运资本日常管理案例 一、背景知识——戴尔、海尔的负或零净营运资本趋势 作为国内外知名优秀企业，在营运资本日常管理方面，青岛海尔公司实施的 是零营运资本管理。其通过“一个订单信息流加三个资源网”的物流管理模式， 实现以最小的物流成本投入换取最大的营运资本效率。海尔的一切业务流程和活 动均以“订单信息流”提供的信息为依据，先获得订单，然后安排生产和采购。 其三个资源网是“海尔全球供应链资源网、海尔全球用户资源网和海尔计算机信 息资源网”，海尔的一切业务流程均以“订单信息加三个资源网”为依托，实现 库 零库存、零距离管理、零营运资本的三个相互联系的战略目标。 （一）零库存战略 例 海尔集团认为，企业之间的竞争已经从过去直接的市场竞争转向了客户竞 案 争。传统管理下的企业根据生产计划进行采购，由于不知道市场在哪，为了库存 学 而采购，企业内部沉淀了大量存货。现在以订单为中心，拿到订单再组织生产， 减少了存货占用的高额成本。海尔的做法是，通过实施三个JIT 适时管理实现零 教 c 库存目标。三个JIT 分别是JIT 采购、JIT 送料、JIT 配送，其中，JIT 采购是