中小企业贷款保证保险定价研究_尹成远.pdf

228 保险、金融与经济周期 中小企业贷款保证保险定价研究 ——基于信用风险度量术的保证保险费率模型 1 尹成远、刘振威、刘莉薇 摘要 贷款保证保险制度在一定程 度上能够解决中小企业贷款难的问题， 而保证保险费率厘定则是贷款保证保险 制度在实施阶段最主要的技术性环节。 本文在研究信用风险度量术的基础上建 立保证保险定价模型，同时根据国外相 关数据对该模型进行实证分析，得出较 为合理的保险费率.最后，对中小企业贷 款保证保险的实施提出建议。 关键字 保证保险 费率厘定 信用 度量术 中小企业 1 尹成远，河北大学金融（保险）系副主任，教授，中国保险学会理事；刘振威，河北大 学研究生院金融学2008级硕士研究生；刘莉薇，河北大学经济学院金融系2008级本科生。 本文系河北省科技厅软科学项目“构建科技型中小企业保险保障制度研究” (项目编号 094572122D－2)的成果之一。 一、保证保险的概念及其要素 保证保险是以被保证人的信用风险作为保险标的的保险，即被保证人要 求保险公司担保自己信用风险的保险。“信用”为遵守诺言、实践成约。如约 定保险事故发生，被保证人不能履行还款责任使债务人（银行或其他金融机 构）遭受损失时，由保险人负赔偿责任。如我国目前开办住房贷款抵押保证 保险就是其中一种，它承保借款人（被保证人）因意外事故死亡或丧失劳动 能力无法归还贷款本息、或破产或倒闭、或非善意拖欠贷款本息而造成债权 人（银行或其他金融机构）损失时，有保险人负责向其赔偿。 保证保险业务最近两年有了较大发展，2008 年全国保证保险业务保费收 入达到6.4亿元，较2007年增长52.4%，远远超过同年财产保险业务平均17.2% 的发展速度，保证保险业务占财产保险业务的比重也由 2007年的 0.2%提高到 2008年的 0.26%，赔款给付从 2007年的 8.2亿元减少到 2008年的 5.1亿元， 扭亏为盈。目前各家公司开办的保证保险业务主要是银行按揭房屋保证保险 和银行按揭汽车保证保险。 目前国内对“中小企业贷款保证保险费率定价机制研究”还处于起步阶 段，相关资料和数据十分缺乏。但是随着中小企业尤其是中小企业在社会经 济中的地位越来越重要，保证保险作为广大中小企业的融资保障机制，必将 受到越来越多人的关注。其基本要素可包括: ①保证人(即保险人)：政策性金融机构或商业保险公司等其他金融机构 ②被保证人(即义务人)：欲获得贷款的中小企业 ③权利人(即受益人)：提供贷款的银行 ④保险标的：贷款的总金额 ⑤保险期限：贷款占用的期限 ⑥保险费率：根据贷款金额的大小和贷款期限的长短等因素，实行较为 优惠的差别费率，并在实践中不断调整 ⑦保险责任：当非故意原因造成被保证人无力偿还或不能及时偿还贷款 时，由保证人为被保证人代偿，并同时取得向被保证人的追索权