《交易技术前沿》总第十一期(2013年6月).pdf

本期热点　Focus 基于CEP技术的量化交易系统构建（上）/郑炜 , 徐铮 , 杨波3 近期美国资本市场技术故障预防及处理方案讨论——记美国2012年10月2日SEC资本市场 技术圆桌会议/雒春雨，黄国宇，田皓，王瑞璇，左涛13 全球自动化交易监管法规概览/徐广斌20 行业来风　Industry.Express 由美国OTC市场发展看我国证券公司柜台市场建设/龙劲松，万能，黄谦30 对于证券行业的IT应用展望/沈懿珍 37 企业服务总线规范、标准及应用平台的研究与建设/ 刘斌，池烨，林伟洁，王伟强，邱杰 41 虚拟化技术在证券公司营业部信息系统标准化建设中的应用/ 潘建东，程曦，高建国，刘逸雄 49 动态快照　Dynamic.Snapshot 基于内存复制和锁服务集群实现交易系统的构想(下)/朱立，庹军民，武剑锋56 CBOE“4·25”延时开盘事件分析与启示/ 黄胜辉 67 基于Redmine的技术系统软件开发管理实践/ 惠敏顺，王程程，刘凯 71 交易技术能力视角的QFII关键绩效问卷调查及实证分析/ 罗峰，杨金亮 81 征稿启事封三 本期热点Focus 自动化交易 2 Focus 本期热点 基于CEP技术的量化交易系统构建（上） 郑炜,.徐铮,.杨波 申银万国证券股份有限公司.上海.200031 E-mail：zhengwei@ 摘要 ：国内证券市场的快速发展和金融创新推动大型投资机构和高净值人士对新型具有复杂事务处理能力的量化交易 平台产生了更迫切的需求。本文概述了此量化交易平台相关技术理论和方法，对平台的需求到高层设计进行了探讨分 析。 关键词 ：量化交易 ；复杂事件处理 ；回测 ；交易接口 1.引言 2.1.量化交易平台概述 技术的发展促使着金融资产交易方式发生革命式 量化交易平台可提供快速策略开发、调试、回测、 的改变。量化交易正是这场意义深远的技术革命的载 运行、第三方系统接入以及多种管理功能。具体包括 体。量化交易包括算法交易、策略交易（程序化交易）， 策略研发、策略运行、策略管理、行情资讯、多协议 算法交易的目的是为了降低投资行为对市场的冲击成 接入和第三方系统接口等功能。同时系统需要兼顾二 本，程序化交易的目的是为了在市场中寻找并捕获交 次开发的功能，保证随着业务应用的不断发展，系统 易机会。 能够有效进行扩充。 随着资产规模的不断扩大，交易成本对机构投资者 2.2.CEP技术平台介绍 评估总体收益时的影响权重不断增大，这就迫使经纪 CEP(Complex Event Processing) 是一种基于内存 人与投资者追求一种能更有效降低其交易成本的方式， 计算的面向数据流的实时数据分析技术，主要用于高 而基于模型的算法交易技术切实吻合了这种需求。而 速的复杂数据模式识别，在国外已广泛应用于资本市 国内市场近年随着金融创新的不断出现，对量化交易 场的量化交易和风险控制领域。目前主流的 CEP 技术 在策略交易方面的需求也在迅猛增加。如何有效应对 平台有多个，我司评估认为 CEP 技术平台适合用来构 这种趋势成为近几年证券公司信息化建设的新的挑战， 建中国资本市场的量化交易平台，平台采用模块化及 证券公司也掀起了进行量化交易平台系统建设的风潮。 可扩展性的设计。 2.量化交易平台相关理论和方法 2.3.资本市场基础服务 量化交易平台建设涵盖的具体范围和建设的方法 资本市