百问百答（基础概念篇）..PDFVIP

百问百答（基础概念篇） 1.问：什么是认购和申购? 答：认购是指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为。申购是指基 金投资者根据基金合同和招募说明书及基金销售网点规定的手续，向基金管理人 购买基金份额的行为。基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过 3 个月的时 间开始办理。 2.问：如何计算开放式基金的申购费用及份额？ 答：申购开放式基金单位数量份额的计算方法如下： 净申购金额 = 申购金额/ （1 + 申购费率） 申购费用 = 申购金额 - 净申购金额 申购份额 = 净申购金额 / T 日基金份额净值 假如投资者投资 50,000 元认购某开放式基金，假设申购费率为 1％，当日的 基金单位净值为 1.1688 元，其得到的份额为： 净申购金额=50,000/(1+1%)=49504.95 元 申购费用=50000-49504.95=495.05 元 申购份额=49504.95/1.1688=42355.36 份 3.问：如何计算开放式基金的赎回费用及金额？ 答：赎回基金单位金额计算方法如下： 赎回费用 赎回份额×T 日基金单位净值×赎回费率 赎回金额 赎回份额×T 日基金单位净值-赎回费用 假如投资者赎回 50,000 份基金单位，假设赎回费率为 0.5％，当日的基金单 位资产净值为 1.1688 元，其得到的赎回金额为： 赎回费用=50,000×1.1688×0.5％=292.20 元 赎回金额=50,000×1.1688-292.2=58,147.80 元 4.问：前端和后端申购费率区别是什么？ 答：前端和后端主要区别于申购费的收取时间点不同： 前端是指在申购时点时即扣除申购费，申购费率根据申购金额大小收取，后 端的申购费则是在赎回时候收取，费率的高低根据基金持有时间长短来决定，一 般持有一定年限后申购费即可为 0。具体费率以各产品的招募说明书所示信息为 准。 5.问：什么是赎回？ 答：赎回是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金 的行为。通常投资者在开放日，即上海证券交易所和深圳证券交易所的交易日（上 午 9:00—下午 15:00），15:00 前提交的有效赎回申请，将按“未知价”原则以 当日计算出的净值确认，15:00 之后提交的申请通常按下一开放日计算的净值确 认。基金遇到大规模赎回的，依基金合同规定办理。 6.问：什么叫巨额赎回？ 答：基金单个开放日，基金净赎回申请超过上一日基金总份额的 10%时，即认为 发生了巨额赎回。单个开放日的净赎回申请，是指赎回申请总数加上基金转换中 转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余 额。 巨额赎回的处理方式 当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全 额赎回或部分顺延赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按 正常赎回程序执行。 （2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为 支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在 当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 10%的前提下，对其余赎回申请延 期予以办理。对于单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占 当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额； 投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以 撤销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述 规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为 止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。对于场内赎回部分，当日未获 受理的赎回申请将自动撤销而不会延至下一开放日办理。 （3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回