融资融券与转融通业务介绍.pptxVIP

融资融券与转融通业务介绍;目录;第一部分：业务现状介绍;融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市公司证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 融资是看涨，客户向证券公司借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息。 融券是看空，客户借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付费用”。;业务特点-自身特点;区别;区别;业务优势;市场影响;业务发展历程;日期;日期;2012年前三季度券商融资融券业务净收入（利息收入）36.44亿元，代理买卖证券业务净收入388.95亿元，即三季度行业内融资融券业务净收入占经纪业务收入的9.36%;日期;月份;2012年10月份，行业日融资交易金额占当日市场交易金额为4%-6%，同月江海该指标为1.01%，每日交易金额保持在500万到1000万之间;日期;第二部分??业务基础;保证金可用余额：指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。 ; 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额 +融券卖出证券数量×市价+利息及费用） 特别注意三点： （1）当维持担保比例≥300％时，可以提取超出部分的担保物 （2）当维持担保比例＜150％时，必须追加保证金到150％以上 （3）当维持担保比例＜130％时，未按约定追加保证金，将被强制平仓 ; 保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，相当于杠杆控制器。 可分为：融资保证金比例和融资保证金比例两种。 融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量x买入价格）x100% 交易所规定的融资保证金比例不得低于50% 融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量x卖出价格）x100% 交易所规定的融资保证金比例不得低于50% 注意：每只股票的标的证券保证金比例不同。具体情况以融资融券部公布的必威体育精装版标的证券保证金比例为准???? ;交易所规定，上市国债折算率不超过95%；交易型开放式指数基金折算率不超过90%；其他债券和基金折算率不超过80%；上证180指数和深证100指数成分股股票折算率不超过70%；其他股票不超过65%。 公司会进一步对各类证券的折算率进行规定。且给各类证券的折算率不定期或按照其市场状况进行调整。 作用： 折算率可以用于算标的证券保证金比例 例：浦发银行的融资保证金比例= 1 + 50% - 70% = 80% 折算率用于算客户的担保品价值多少。;账户体系及交易单元;账户体系及交易单元;客户准入条件;禁止条件;;（再次评级）;客户信用评分;;;;;;;;;开户与交易;;1、客户信用账户不得买入或转入除证券公司和交易所规定的标的证券和担保物证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易； 2、客户信用账户的融资、融券期限最长不得超过6个月，不得展期； 3、客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金；客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券； 4、未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得另作他用； 5、投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超出其保证金可用余额； 6、证券公司对客户提交的担保物进行整体监控，系统自动实时计算客户信用账户的维持担保比例，客户应该随时关注其信用账户的维持担保比例； 7、客户融券卖出的申报价格不得低于申报进入交易主机当时的最近成交价；当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价；否则系统自动将其委托置为废单； 8、融资融券暂不采用大宗交易方式；;名称;1、普通买入功能只能买入屏幕下方列表所显示的担保品证券，不在列表中的证券不允许买入。2、普通买入的证券可以作为融资融券质押担保品。 3、客户持有上市公司限售股份的（包括解除和未解除限售股份）的，公司不得接受该客户融券卖出该上市公司股票，不得接受其普通证券账户持有该上市公司股票充抵保证金。;1、如果信用卖出的证券为融资买入的证券，且该笔融资负债尚未了结（尚未了结负债可以在“融资融券订单明细”中查询），则卖出证券所得资金按照债务到期时间偿还先到期的融资负债，。 2、如果信用卖出的证券不是您融资买入的证券，或对应的融资负债已了结，则卖出所得资金会增加的自有资金。;交易指令-融资买入;1、融资买入功能只能买入屏幕下方列表所显示的证券，不在列表中的证券不允许买入。 2、融资买入可以使用市价委托 3、客户融资买入的证券必须在证券公司规定的融资标的证券范围内。 ?4、卖掉股票还完负债可以马上融资买股