基于DIC准则的SV模型和SV模型的实证比较.pdfVIP

1·34 · 《数量经济技术经济研究》2007 年第 5 期 基于 D IC 准则的 ASV 模型 和 SV 模型的实证比较① 王泽锋 　史代敏 (西南财经大学统计学院) 　　 【摘要】本文将标准的 SV 模型转化为状态空间模型 , 受混合状态空间模型要 优于一般的状态空间模型这一结论的启发 , 将标准的 SV 模型做了两个方面的扩 展 , 一是在原模型中加入确定性的部分 , 二是将模型中状态变量由 A R ( 1) 拓展 到 GA RC H ( 1 , 1) 来刻画 , 从而得到五个扩展模型 , 通过 M CM C 方法得到各个 模型的参数估计值及 D IC 值 , 并以此来评价各个模型的优劣 。本文得出以下结论 : 用 GA RC H ( 1 , 1) 来刻画状态变量的变化过程要优于用 A R ( 1) 来刻画 ; 加入 适当的确定性部分并放在正确的位置能够提高模型的拟合优度 。 关键词 　SV 模型 　A SV 模型 　M CM C 　D IC 准则 　状态空间模型 中图分类号 　F224 　　文献标识码 　A Empirical Comparison bet ween ASV Model and SV Model Based on D IC 　　Abstract : In t hi s p ap er , we have t ran sfor med t he SV mo del to t he st at e sp ace mo del , an d t hen ext en d it in t wo way s , Fir st ly , we p lug in so me det er mini stic p re dictor ; Secon dly , we change t he for m of t he st at e variable f ro m A R ( 1) to GA RC H ( 1 , 1) , and t hen can obt ain five amended mo del s Paramet er s in all t he se mo del s are e stimat ed by M CM C met ho d t hough W IN GU GS soft ware , so i s t he D IC , w hich i s u sed to j udge t he goo dne ss - of - fit for a p ropo sed mo del s In t he end we conclude t hat depicting t he variet y of st at e variable wit h GA RC H ( 1 , 1 ,) i s bet t er t han wit h A R ( 1) and if we j oin so me p rop er det er mini stic p redictor s and p ut in right p lace al so can imp rove t he goo dne ss - of - fit for original mo del s Key words : SV Mo del ; A SV Mo del ; M CM C ; D IC ; St at e Sp ace Mo del 引　　言 　　Taylor ( 1986) , Harvey 和 Shep hard