来自银行提列备抵呆帐的证据摘要Forwardlookingorbackward.PDFVIP

2008 12 MAY 31, pp558-590 瞻前或顧後？來自銀行提列備抵呆帳的證據 李佩玲 暨南國際大學財務金融學系 ncnu.edu.tw 摘要 本篇以 56個國家，12433家銀行的資料，探討影響銀行提列備抵呆帳與經濟景氣、銀行獲利的關 連性。理論上說，銀行應根據「未來」的「總體經濟景氣」或「個體銀行盈餘狀況」提撥呆帳準備， 當預期未來總體景氣較佳時，因為經濟景氣擴張使得銀行的授信標準降低，所以銀行會提撥減少(文獻 稱為「逆景氣循環」假說)；再者，當預期銀行盈餘較佳時，因為銀行基於謹慎原則，在盈餘擴張的年 度，提列較高的備抵呆帳費用，以便作為未來放款損失之準備，或銀行基於可信度，期望各年度的盈 餘報告皆相當固定，所以銀行會提撥的備抵呆帳將會增加(文獻稱為「盈餘平穩」假說)。本篇除了檢 定總體與個體不同觀點的假說外，同時亦針對討論銀行提列備抵呆帳的行為，是理論預期的前看 forward looking ，或是實務認為的後顧 backward looking。主要的實證結果發現：（1）當期的銀行 盈餘呈現顯著為正向影響，支持「盈餘平穩」假說。（2）後一期的銀行盈餘有顯著為正，未支持銀行 「向前看」的提列決策。（3）國家景氣變數方面，支持過去文獻中所提出的「向後看」的提列決策， 後一期的 GDP成長率的係數為負值。（4）備抵呆帳、總資產、放款成長率、逾放比以及淨打消值的銀 行特性變數對 PLL提列皆為正相關，銀行將增加 PLL的提列。 關鍵字 ：呆帳損失準備（PLL）、國家景氣、政府治理、盈餘平穩 Forward looking or backward looking ？The Evidence from banks’ loan-loss provision Pei-Ling Le Department of Banking and Finance National Chi-Nan University ncnu.edu.tw Abstract We use the data of 56 countries which include 12433 banks to investigate the relation between banks’ loan-loss provisions （PLL ）and economic conditions or banks’ profitability. In theory, banks’ loan-loss provisioning closely related with future economic conditions or banks’earnings.We hypothesize that loan-loss provisions are generally very low during most of a boom phase, and then rise dramatically during the downturn. Credit expansion typically leads to a relaxation of a credit atandards, which eventually deteriorates assets quality during a subsequent economic downturn （anti-cyclical provisioning ）. More than, we hypothesize that loan-loss provisons increases i