财务报表分析课件第二章资产负债表(王德发).pptVIP

第二章 资产负债表的分析 第一节 资产负债表概述 1.资产 2.负债 3.所有者权益 资产、负债和所有者权益构成了反映企业财务状况的会计要素。它们之间的关系可以用会计的基本等式予以表述，即： 资产 ＝ 负债 ＋所有者权益 三、资产负债表的格式 第二节 资产分析 一、资产项目的构成 二、资产的具体项目分析 (一)货币资金变动情况分析 货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。货币资金是企业流动性最强，最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，其拥有量过多或过少对企业生产经营都会产生不利影响。 货币资金质量的分析方法 分析企业日常货币资金规模是否适当。 过低，会制约企业发展 过高，浪费了投资机会，增加了筹资成本 应当根据企业资产规模、行业特点、资金运用能力，采取适当的资金规模 分析企业资金的构成质量 不同的货币，币值走向不同 (二)应收账款变动情况分析 应收账款是因为企业提供商业信用产生的。单纯从资金占用角度讲，应收账款的资金占用是一种最不经济的行为，但这种损失往往可以通过企业扩大销售而得到补偿。所以，应收账款的资金占用又是必要的。 应收账款 在资产负债表中查看应收帐款规模 企业应收帐款规模由三方面决定 企业的经营方式：预收款、赊销和现销 行业特点：零售企业（现销）、工业企业（赊销） 企业的信用政策：紧缩的信用政策和放松的信用政策 企业应收帐款规模越大，其发生坏账的可能性越大 企业应当定期或至少于年度终了时对应收账款进行检查，并预计可能发生的坏账损失。 三种计提坏账损失的方法：应收账款余额百分比法、账龄分析法和销货百分比法。 我国上市公司多采用账龄分析法，即按照应收账款账龄的长短，分别确定不同的比例来计算应提取的坏账准备P37 三、资产的流动性与短期偿债能力分析 ● 1．主要财务比率 (一)流动比率（1） 流动比率是全部流动资产与流动负债的比值。它表明每1元流动负债有多少流动资产作为偿债的保障。 流动比率=流动资产÷流动负债 或=1÷（1-营运资本/流动资产） 1.流动比率表明该企业短期偿债能力越强，反之亦然。 2.优点：简单、数据易得；剔除了规模因素，便于同行业或同企业的历史对比。 3.缺点：要求流动资产的变现性与流动负债的偿还一致 (一)流动比率（2） 4.流动资产能否用于偿还，要看它们是否能顺利转换成现金。 如：应收账款是否如数收回？ 5.注意流动资产的真实价值。是否变更会计政策和会计估计 如：存货计价方法对存货账面价值的影响 6.注意进行流动资产结构分析，即各项目的变现能力不同 如：货币资金所占比重？ 7.注意分析流动比率的趋势分析 (一)流动比率（3） 8.注意分析季节性变动对流动比率的影响 如每月、每季度流动比率之间的相互比较可能会受到季节性因素的影响。 9.注意流动负债的调整。 如表外项目，经营性租赁的租金支出；补偿性余额；或有负债等。 10.经验标准：流动比率=2 P45：例2-2 （二）速动比率（1） 速动比率=速动资产÷流动负债 速动资产可以在较短的时间内表现，包括货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等；非速动资产则包括存货、一年内到期的非流动资产及其他流动资产等。 1.剔除非速动资产的原因： ◆存货：报废、抵押等 ◆一年内到期的非流动资产：偶然性 （二）速动比率（2） 2.速动资产中比重最大的往往是应收账款，因此，影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。 3.经验标准：速动比率=1 4.鉴于上述原因，而企业应收账款又与企业的销售策略、信用政策密切相关，为此，对于一些现款销售的企业而言，应收账款水平很低，此时速动比率远低于1也是正常的 P46：例2-3 （三）现金比率（1） 现金流量比率=经营现金流量÷流动负债 经营活动产生的现金流量净额 ①年末数 ②年末数与年初数平均 表明的是1元流动负债的经营现金流量的保障程度。 P46：例2-4 短期偿债能力的分析方法——比率与比较分析方法 1.经验标准，如流动比率=2；速动比率=1等。 2.同业比较分析： 同业先进水平；同业平均水平；竞争对手比较 3.历史比较分析： 历史最好水平；历史最近水平；历史平均水平；正常水平 4.趋势分析：时间序列 ● 2．影响短期偿债能力的其他因素 第三节 负债及所有者权益分析 一、负债及所有者权益项目