新股上后的十个交易日重点账户不参与.PPT

2012年11月 交易所异常交易情形解读 重点监管股票衡量标准 （2012 年） *要求重点股票重点账户不参与 摘帽题材股绩差股炒作 题材炒作 4 短期内阶段涨幅50% 连续上涨 3 连续三涨停 异常波动 2 新股上市初期（十个交易日）；长停后复牌恢复上市 新股 1 主要特征 类型 编号 异常交易行为类型及其主要特征分类 （2012 年） 集合竞价期间，投资者先虚假申报买入或卖出某证券，在禁止撤单（9：20）前迅速撤单，然后进行反向申报。 集合竞价期间虚假申报 101 主要特征 行为类型 编号 异常交易行为类型及其主要特征分类 （2012 年） 投资者先连续买入某证券，以制造交投活跃的假象，或大单拉升股价，然后大量卖出该证券。 拉升后伺机卖出 102 主要特征 行为类型 编号 异常交易行为类型及其主要特征分类 （2012 年） 临近收市前，投资者突然大额申报买入某证券，致使该证券价格出现较大涨幅，随后交易日再择机卖出。 尾市拉升 103 主要特征 行为类型 编号 异常交易行为类型及其主要特征分类 （2012 年） 同一营业部多次出现固定证券账户之间的对倒交易。 同一营业部账户对倒 104 主要特征 行为类型 编号 异常交易行为类型及其主要特征分类 （2012 年） *此项是我公司重点账户多次入榜的主要原因 投资者多次凭借资金优势，以涨停或接近涨停的价格大量申报买入某证券，致使该证券涨停，随后交易日再择机卖出。 大单拉涨停 105 主要特征 行为类型 编号 异常交易行为类型及其主要特征分类 （2012 年） 盘中某证券已经涨停，成交量明显萎缩，未成交申报量很大，在可预见无法成交的情况下，投资者仍然大额申报。 大单封涨停 106 主要特征 行为类型 编号 异常交易行为类型及其主要特征分类 （2012 年） 两个或两个以上涉嫌关联的证券账户通过合谋形成或者影响证券的开（收）盘价、或通过虚假申报撤单、盘中拉升（打压）证券价格、 反向交易（包括对倒交易）等方式，对证券的交易价格产生较大影响。 涉嫌合谋影 响证券价格 108 主要特征 行为类型 编号 异常交易行为类型及其主要特征分类 （2012 年） *新股上市后的十个交易日重点账户不参与 投资者在新股上市初期的交易过程中，多次出现交易所《关于加强新股上市初期交易监管的通知》所规定的异常交易行为。 新股异常交易行为 109 主要特征 行为类型 编号 对于存在异常交易行为的账户处罚措施 （一）口头或书面警示； 　　 （二）要求提交合规交易承诺； 　　 （三）盘中暂停账户交易； *对于重点账户情节严重的 （四）认定账户所有人为不合格投资者。交易所将给予限制账户交易的纪律处分，并计入诚信档案；对情节特别严重的，上报证监会查处。 谢谢！