信用证产品介绍--蒋怡课件.ppt

国际贸易结算方式 1、汇款——商业信用 2、托收——商业信用 3、信用证——银行信用 （银行须承担付款义务） 信用证业务整体流程图 信用证种类 授信开证为我行客户（进口商）带来的好处 授信开证产品与流动资金贷款产品的区别 授信指向特定交易，银行较容易监控客户的物流、资金流 属表外业务，银行对申请人（进口商）享有或有债权 授信开证主要风险点 授信开证风险防范措施 对尽责审查人员的一些建议 尽责人员审核评审报告时，可注意把握以下环节： 通常可运用的一些约束限制条件 可根据进口商品的性质、进口商信用记录和支付能力、是否掌握货权等合理确定一定金额的开证保证金，这在一定程度上能降低我行敞口额度的风险 根据进口商实际生产经营的模式，货款回笼的速度，应付应收账期以及结算地位强弱等综合因素，规定或限定可开立信用证的付款期限，如规定开证额度仅限用于开立即期信用证或仅限用于开立90天以内或180天以内的远期信用证 对进口商开证对象进行限定，如不得开证给关联企业等 对开证后是否能再进行融资作出约束，如不得叙做进口押汇等 特别提醒 与固定资产项目配套的自营机器设备进口，不具有一般商品进口的短期周转性和自偿性，且货物变现不易，应纳入固定资产项目贷款统一进行审核和管理，不应按一般的贸易融资处理。 案例分析 案例1：某行于2000年为某厂进口三夹板开立远期信用证，全额占用该客户的工商授信额度。后来由于该厂经营不善，木材市场行情下跌，该厂产品竞争不过同业，造成企业产品积压，亏损巨大，工厂无力对外付汇，该行被迫垫款。 启示：应加强对企业自身经营情况，产品核心竞争力和抗市场风险能力的判断和把握。 案例分析 案例2：某行为本市一家公司进口伽马刀设备开立180天远期信用证，该公司用这批设备与某医院合作组建伽马刀医疗中心。由于该项目投资大，投资回报慢，此笔信用证的付款期限仅为180天，与项目本身长期的投资极不匹配，公司靠日常的经营收入和医院日常的医疗收入在半年内较难凑齐此笔大额开证款项，因此导致到期付款时，客户无力全额支付该笔款项，造成该行部分垫款。 案例分析 案例2 启示：如进口商品为企业自用，则企业必须通过日常的经济收益或其他渠道来筹集付款资金，进口设备更是如此。若该设备为企业生产自用，那必须考虑项目投资回报的速度是否能与信用证付款期限相匹配，也就是说对于自营机器设备进口，应纳入中长期固定资产项目贷款的授信范畴来进行审核，短期授信额度原则上是不能用于开立进口机器设备的信用证的。 典型类型的信用证品种介绍 可控货权授信开证 不可控货权授信开证 授信开立背对背信用证 授信开立假远期信用证 进口押汇 我行在进口信用证或进口代收项下，凭有效凭证和商业单据代进口商对外垫付进口款项的短期资金融通，其实质是我行对进口商的一种短期放款。 按结算方式分为进口信用证押汇和进口托收押汇。 信用证业务整体流程图 信用证项下进口押汇流程图 信用证项下进口押汇产品特性 属于信用证业务的延伸，表内业务，是信用证项下实际发生融资的行为； 申请人（进口商）可利用银行的资金，减少占压自身资金，盘活资金流动性，扩大业务规模； 与一般流动资金贷款相比，有清晰的贸易背景，融资款直接由银行对外支付，不存在申请人（进口商）挪用押汇资金的风险； 还款来源为申请人（进口商）直接销售款项或商品经生产加工后的销售回款，也可为申请人（进口商）的自身现金流，最终表现为申请人（进口商）信用风险。 信用证项下进口押汇产品的风险识别与控制 对尽责人员的建议 进口押汇实质是我行对进口商的一种短期放款。由于该产品在操作上能与买卖双方贸易背景紧密结合，因此风险系数比短期流动资金贷款要稍低一些，目前为0.75。但由于进口押汇是基于信用证、托收等结算方式项下发生的实际融资，因此尽责人员更需要加强对我行客户（进口商）信用风险、经营风险和产品市场风险的识别和分析，防范我行贸易融资垫款现象的发生。建议可根据客户货款回笼的时间长短来限制叙做进口押汇的融资期限，一般控制在3个月以内，或者可以限定进口开证和进口押汇期限合计不超过180天或更短的时间。 产品运用举例 某企业从国外进口钢材委托我行对外开立金额为10万美元的即期信用证，由于国内钢材价格市场波动且企业资金周转困难，故企业向我行申请叙做进口信用证押汇业务，押汇期限为90天。该企业为我行授信客户且额度充足，经我行核准相应额度后，银企双方签定叙做进口押汇合同，银行收到国外银行信用证寄单，随后客户向我行提交押汇申请书和信托收据，我行审核单据无误后将该信用证项下货权凭证交企业（进口商）并对外付款，假设远期90天进口押汇利率（LIBOR+浮点）为5%，押汇息为USD100,000.00X9