资产负债率-学院办公系统-广西国际商务职业技术学院.ppt

上海立信会计学院 组编 第一节 财务分析概述 财务分析：是以财务活动的实际与计划资料为依据，结合企业经营活动的情况，揭示企业财务活动中存在的差距，分析测定各影响因素对财务活动的影响程度，进而提出改进措施的过程。 财务分析的形式很多，其中，以企业的财务报告等核算资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析评价的财务报表分析是财务分析的最基本、最主要的形式。 一、财务分析的目的 财务分析的目的受与企业有利益关系的分析主体和分析的服务对象的制约。由于各利益关系集团的利益倾向差异，决定了他们在进行财务分析时的目的和侧重点有所不同。 企业投资者作为企业最终财产的所有者，必然关心企业的资本保值和增值情况，关心企业的获利能力、获取利润的稳定程度以及相对于其他同类企业的获利优势，同时也关心企业的发展前景； 企业的供应商主要关心企业资产的流动性，通过流动性分析来判断企业偿付货款的能力 企业债券的持有人和为企业提供贷款的银行等金融机构主要考虑的是其投资的安全性，他们更为关注企业在较长的时期内获取现金以偿还债务的能力，在进行财务分析时，他们比较看重企业的资本结构、资金的主要来源与运用渠道、获利能力指标，以及未来盈利水平的预测； 企业管理当局为满足不同利益关系者的需要，协调各方面的利益关系，他们进行财务分析的主要目的是改善财务决策，涉及的内容最为广泛，几乎包括外部分析者关心的所有问题； 政府机构要通过财务分析了解企业纳税情况、遵守政府法规和市场秩序情况以及职工收入和就业情况 企业职工要通过分析了解企业盈利情况，判断企业盈利与职工收入、保险、福利之间是否相适应。 可见，不同利益主体进行财务分析的目的各不相同归纳起来财务分析的目的主要有以下几个方面: (一)评价企业的偿债能力 通过对企业财务报告进行分析，可以了解企业资产的流动性、负债水平及偿还债务的能力，从而评价企业的财务状况和经营风险，为企业经营管理者、投资者和债权人提供财务信息。 (二)评价企业的资产管理水平 资产是企业生产经营活动的经济资源，资产的管理水平直接影响到企业的收益，它体现了企业的整体素质。通过财务分析，可以了解企业资产的增值和保值情况，分析企业资产的管理水平，资金周转状况，现金流量情况等，为评价企业的经营管理水平提供依据。 (三)评价企业的获利能力 获取利润是企业的主要经营目标之一。投资者和债权人都十分关心企业的获利能力，获利能力强可以提高企业的偿债能力，提高企业的信誉。通过财务分析，可以评价企业的获利能力。 (四)评价企业的发展趋势 无论是投资者、债权人，还是企业管理当局，都极为关注企业的发展趋势。通过对企业连续几期的财务报告进行分析，可以判断企业的发展趋势，预测企业的经营前景，从而为企业经营管理者和投资者进行经营决策和投资决策提供重要的依据，避免决策失误给其带来重大的经济损失。 二、财务分析的基础 财务分析以企业的会计核算资料为基础，这些会计核算资料包括日常核算资料和财务报告等，但财务分析主要是以财务报告为基础，日常核算资料只作为财务报告的一种补充。 财务报告是企业向投资者、债权人、政府部门等与本企业有经济利害关系的组织和个人提供的、反映企业在一定时期内的财务状况和经营成果的报告文件。 财务报告包括资产负债表、损益表、现金流量表、报表附注和财务情况说明书。 (一)资产负债表 资产负债表是以“资产＝负债+股东权益”这一会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一时点上的资产、负债、股东权益状况的报表。 从资产负债表的结构来看，它主要包括资产、负债、股东权益三大类项目。 表的左方反映企业的资产状况。资产是企业拥有或控制的、能以货币计量的、能够给企业带来未来经济利益的经济资源，包括企业的各种财产、债权和其他权利。 资产按其流动性从大到小分项列示，顺次为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。 表的右方反映企业的负债和股东权益。负债是企业所承担的、能以货币计量、在未来将以企业的资产或劳务偿付的经济义务。 股东权益是企业投资者对企业净资产的要求权，在数量上它等于资产总额减去负债总额后的余额，包括企业所有者对企业的投资以及企业通过生产经营所增加的权益。负债和股东权益说明了企业资金的来源情况，即有多少来源于所有者，有多少来源于债权人。 (二)利润表 利润表也称为损益表，是以“利润＝收入一费用”这一会计等式为依据，反映企业在一定期间生产经营成果的报表。它说明企业在一定时期的经营成果数额及其形成情况，可据以分析企业的经济效益和盈利能力，评价企业的经营业绩。 (三)现金流量表 现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的反映企业在一定时期财务状况变动情况的报表。 现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付