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中国上市公司会计信息披露存在问题及对策研究摘 要：当前我国的上市公司普遍存在财务治理问题，一些关于公司股权、金融诚信问题和公司财务公开制度问题成为社会热点问题。本文论述了我国上市公司会计信息披露中存在的问题、原因，并提出对策建议。 关键词：上市公司 信息披露 对策分析 上市公司是中国证券市场的基础，上市公司的质量直接影响着证券市场的质量。但是，在我国，证券市场上市公司的造假作假违法乱纪现象不断出现，监管部门虽然进行监管，但收效甚微。 我国证券市场最初设计的时候，目的之一就是为国有企业融资解困，为了不使国有资产流失，又设计了三分之二的国有股或法人股不流通，而流通股只占三分之一，致使上市公司一股独大成为普遍的现象。由于缺乏制度的约束，上市公司的管理者违法乱纪，损害国家利益、中小股东的利益和广大股民利益的事情层出不穷。比如，红光实业上市前本是一家亏损企业，但是经过精心包装，被打扮成一家3年盈利的优质企业，在1997年混上市。这之后，股价从上市时的6元多涨到10元多，庄家大赚一把，1年后，公司亏损暴露，但庄家已经全身而退了。2009年8月17日，33位投资者起诉ST九发虚假陈述，要求证券民事赔偿。证监会的行政处罚决定认定，ST九发存在“虚假记载”和“重大遗漏”这两种典型的虚假陈述行为。其中，关于“虚假记载”违法行为中，ST九发签发的一张总额高达8亿元的银行承兑汇票和商业承兑汇票未记账，票据到期付款时也未及时入账。且补记入账时，错误地冲减短期借款、应付账款等其它科目，直接导致2005年到2006年定期财务报表虚假记载。其“重大遗漏”违法行为包括：没有披露其高达2.9亿元的重大担保及对与关联公司高达8.3亿元的关联资金往来等事件。ST九发虚假陈述证券民事赔偿案，是中国证券市场上首例经历了破产重整程序的虚假陈述证券民事赔偿案件。 上市公司丑闻频发的主要原因就是我国上市公司会计信息披露存在问题。 1.中国上市公司会计信息披露存在的问题 1.1会计信息披露不完整 由于信息不对称的存在，导致我国上市公司会计信息披露不完整。如果会计信息的使用者和提供者掌握的信息是一致的，那么虚假会计信息就会被识破，也不会产生会计失信问题。但在现实中，信息是不对称的。会计信息提供者为了实现自身目标往往与会计信息使用者的目标偏离，他们控制会计信息，编造虚假信息，形成经济学上“内部控制人现象”。 所谓”内部人控制”现象，是指独立于股东或投资者（外部人）的经理人员掌握了企业实际控制权，在公司战略决策中充分体现自身利益，甚至内部各方面联手谋取各自的利益，从而架空所有者的控制和监督，使所有者的权益受到侵害。 我国目前的会计信息披露制度不太完善，加上会计信息监管力度不够，这导致我国上市公司在披露信息时避重就轻，只选择对自己有利的信息，隐瞒不利信息。会计信息披露的不完整导致我国会计信息失真、证券市场乱象丛生。 1.2会计信息披露不真实 中国对上市公司的信息披露有着最基本的要求，即上市公司信息的披露必须真实，不得虚假陈述或欺诈。但在现实中，一些上市公司为操纵利润而作严重失时的信息披露，其主要表现为：虚构主营业务、滥用各项损失准备的计提虚增利润；利用关联交易调节利润。此外，一些上市公司为顺利筹资和增加公司利润，向投资者提供虚假信息、进行内幕交易。有的公司管理者为了业绩考核、仕途晋升、提高股价，往往修改财务报表，使公司财务的运行状况得不得真实反映。这些行为破坏我国证券市场的秩序，严重损害证券投资者的利益。 1.3会计信息披露不规范、不及时。 当前，我国上市公司会计信息披露的不完整性导致信息披露的不规范。有的上市公司任意调整利润分配；有的中期报告十分简单，使得投资者无法进行财务分析；一些上市公司的财务报告甚至连上年度数据都不提供。不规范的信息披露打消了投资者的积极性，损害我国证券市场的健康发展。 此外，我国上市公司会计信息披露也不及时。信息经济学告诉我们，信息作为一种特殊产品，其价值就在于它的时效性。一些上市公司会计信息披露不及时，失去时效性，而失效的会计信息对投资者和监管者起不到任何作用。财务信息披露的不及时还导致证券市场上内幕交易、欺诈交易盛行。因此,具有时效性的会计信息是维护社会主义市场经济持续健康发展的关键。 2.对策建议 2.1完善会计信息披露法律制度,加强对上市公司的治理 我国关于上市公司信息披露的相关法律散见于各类法律、法规，没有形成统一的规范，这导致在实践中无法简便、全面地监管会计信息披露。我国要不断完善相关法律、法规的制定：第一，对当前现有会计信息披露法规进行细化，不断增强其操作性。第二，加大立法工作，增设会计信息披露犯罪的刑事法律，有效打击违法行为，规范我国证券市场。第三，