15.4 风险决策.ppt

;本节内容的安排;风险决策：决策者对客观情况不甚了解， 但对将发生各事件的概率是已知的。 决策者往往通过调查，根据过去的经验或主观估计 等途径获得这些概率，并据此进行决策. 风险决策所依据的主要标准：期望值标准； 风险决策方法：是研究怎样根据决策事件的各种 自然状态及概率，作出合理的决策的方法。 这类方法主要有期望值法,决策树法和贝叶斯决策法。 最大期望收益准则 (Expected Monetary Value,EMV) 最小机会损失准则 (Expected Opportunity Loss,EOL);;a;本质上讲EMV和EOL决策准则完全相同，下面说明这种关系： 由机会损失矩阵中的损失值aij＊ , 可由aij＊＝aii-aij求得. （aij 表示决策矩阵的收益值）。 则第i个策略的期望收益值为： EMV=P1×a1i+P2×a2i+…+Pn×ani 第i个策略的期望机会损失值为: EOL= P1×a1i＊+P2×a2i ＊ +…+Pn×ani ＊ = P1×(a11- a1i)+ P2×(a22- a2i) +…+Pn ×(a33- a3i) = (P1×a11+P2×a22 +…+Pn×ann )- (P1×a1i+P2×a2i +…+Pn×ani ) =K-EMV 故，当EMV为最大时， EOL便为最小， 所以在决策中，两种准则所得的结果是相同的。;完美信息（全情报）： 能完全肯定某一事件（状态）发生的情报（信息） 或百分之百正确的情报（信息） 有完美信息的收益期望值： 决策者通过预测调查，确切了解每天的需求量， 并依此安排生产，此时得到的收益的期望值比不进行调查 预测时的期望收益要高， 此时的收益期望值即为有完美信息的收益期望值， Expected Profit of Perfect Information,简记为EPPI。 则有：EPPI＝∑Pj×aii ; EPPI≥EMV * 完美信息的价值: 为获得信息，决策者要付出一定的费用， 此费用的上限即为完美信息的价值， Ecpected Value of Perfect Information,简记为EVPI。 EVPI=EPPI-EMV*;完美信息的价值为: EVPI=EPPI-EMV*=40-28=12;例题：某书店希望定购必威体育精装版出版的好图书出售。 根据 以往经验，新书的销售量可能为50、100、150或200本。 假定每本书的定购价为4元，销售价为6元， 剩书处理价为每本2元。 如果书店统计过去销售新书数量的规律如下表所示。　　　　　　　　　　;解：(a) EMV准则决定订购数量的计算过程如下表所示;用EOL准则决定订购数量的计算过程如表所示． 　　;(b)如果书店能知道确切销售数字， 则可能获得的最大利润为： EPPI=100?0.2+200 ? 0.4+300 ? 0.3+400 ? 0.1 　　　=230元 在不确切知道每种新书的销售数时， 可获取的期望利润为： EMV＝160元 EVPI=EPPI-EMV=230–160=70元 　就是该书店愿意付出的最大的调查费用。;例题： 某钟表公司计划通过它的销售网销售一种低价钟表， 计划每块售价10元。 生产这种钟表有三个设计方案： 方案I 需一次投资10万元，以后生产一个的费用为5元； 方案II 需一次投资16万元,以后生产一个的费用为4元; 方案III 需一次投资25万元,以后生产一个的费用为3元. 对该钟表的需求为未知,但估计有三种可能: E1—30 000; E2—120 000; E1—200 000; 要求： （a）分别用EMV和EOL准则决定该公司的最佳设计方案； （b）如该公司能确切掌握市场需求信息，求EPPI值； （c）若有一单位愿意帮助该公司调查市场的确切需求量， 该公司最多愿付的调查费为多少？;解： （a）条件收益矩阵;解： （a）机会损失矩阵如表所示;（b）求EPPI的方法如表所示;5 主观概率; 主观概率论者不是主观臆造事件发生的概率， 而是依赖于对事件作周密的观察，去获得事前信息。 事前信息愈丰富