新型扶贫贴息贷款政策运行效率探究.docVIP

新型扶贫贴息贷款政策运行效率探究【摘要】文章运用理论推演和实证调研等研究方法，在分析新型扶贫贴息贷款政策客户瞄定机制和履约激励机制的基础上，对完善新型扶贫贴息贷款模式提出政策性展望。研究结果展示：新型扶贫贴息贷款模式客户瞄定机制和履约激励机制具有较高的运行效率，基于此文章就完善监督机制、优化激励机制和维护信贷秩序提出政策建议。 【关键词】瞄定机制；主体行为；履约激励 一、引言 扶贫贴息贷款作为扶贫攻坚的金融工具，其强大的杠杆效应和良好的造血功能始自19世纪70年代以来一直被政策制定者高度重视，作为国际援助中国发展的一条政策传递途径，在联合国开发计划署的引领下，国际发展促进机构和非政府组织陆续将扶贫贴息贷款作为攻克中国贫困、推进中国发展的工具带入我国，已取得很多成功的经验，树立了诸多典型案例。鉴于成功的国内外经验、国家贫困面大和政府有限财力现状，我国于上世纪80年代开始推广扶贫贴息贷款项目，具体为“财政出资、政府管理、农行落实”的扶贫贴息贷款模式，虽几经改革调整，但由于政策瞄定机制、激励机制和监督机制均待完善，中国扶贫贴息贷款不仅发挥不了应用的造血功能和杠杆效应，甚至出现部分省区扶贫贴息贷款回收率低于50%的极端现象，严重影响了当地金融特别是信贷秩序。为提高中国扶贫贴息贷款政策的运行效率，国务院通过“国开办发（2008）29号”文件将“政府引导、市场运作；下放管理权限，引入竞争机制；固定贴息水平，灵活补贴方式；建立风险防范与激励约束机制”确立为新型扶贫贴息贷款运行思路，以期通过改革原有运行体制来优化中国扶贫贴息贷款政策的瞄定机制、监督机制和激励机制。新型扶贫贴息贷款是否具有高效的瞄定机制和较好的激励约束机制，现有研究尚未给出满意的答复，需要进行详细分析。 二、新型扶贫贴息贷款瞄定机制分析 高效的瞄定机制是扶贫贴息贷款政策取得成功的首要关键，部分学者将“财政出资、政府管理、农行落实”式的中国传统扶贫贴息贷款模式失败归因于其瞄定机制失效，即本应用于培育贫困人口造血功能的扶贫贴息信贷资金由于瞄定机制失效而落入非贫困人口或者缺乏生产能力的贫困人口手中①。新型扶贫贴息贷款政策正是吸取传统扶贫贴息贷款模式的失败经验，在瞄定机制上进行优化。 （一）权责统一原则优化了政策瞄定机制 新型扶贫贴息贷款改革核心内容之一是跳出少数银行主导的禁锢，遵循金融机构自愿参与的原则。新型扶贫贴息贷款政策相对于传统扶贫贴息贷款政策的创新之处在于承贷机构“自筹资金、自主经营、自担风险”，作为上述“三自”的承贷机构，在扶贫贴息贷款客户的选择上自然遵循审慎性经营原则，即尽量将扶贫贴息贷款贷给有生产能力且用于生产的贫困农户，从而易于实现扶贫贴息贷款的政策目标，帮助有生产潜能的贫困户进行造血。 （二）贫困户受益原则强化了政策瞄定机制 新型扶贫贴息贷款政策将贫困县和非贫困县的贫困村作为资金集中使用区域，将贫困户生产和增加贫困户收入项目作为资金的唯一投向，再结合承贷机构遵循的“三自”原则，新政策强化了扶贫贴息贷款瞄定机制，确保资金用于增加贫困人口收入，提高其自生能力。 （三）多位一体的运营体制优化了政策瞄定机制 新型扶贫贴息贷款政策相对于传统扶贫贴息贷款政策的一个显著性特征是构建了多位一体的运营体制，即由扶贫部门、财政部门、承贷机构、人民银行和银监会共为要素的运营体制。在这多位一体的新型扶贫贴息贷款政策运营体制中，扶贫部门、财政部门和承贷机构是运营体系的主体，扶贫部门负责贫困户的造册、核准与贴息确认，财政部门负责资金审核与拨付，扶贫部门负责、财政部门参与扶贫项目库建设和项目确认，承贷机构负责贷款审批、投放与回收，人行负责政策指导、业务管理和银监部门的审慎性监管共同构成该体制的运营内容，各部门之间的协作配合优化了政策瞄定机制。 在看到新型扶贫贴息政策瞄定机制优点的同时，不能忽视其在项目贷款瞄定效率上的制度性缺陷，虽然新的实施方案为规避基层扶贫部门、财政部门操作人员的道德风险将扶贫贴息贷款项目确认权限上收省级扶贫、财政部门，但信息不对称、时间紧迫、项目诸多等客观因素仍制约道德风险防范效率，防范基层部门特别是扶贫、财政部门操作人员道德风险的机制需要尽早建立并完善。 三、新型扶贫贴息贷款履约机制效率分析 有效的履约激励机制是信贷运行机制的核心，传统扶贫贴息贷款履约激励机制失效导致的低回收率是政策制定者不堪回首的改革噩梦，新型扶贫贴息贷款政策充分吸收了传统扶贫贴息贷款的教训，在履约激励机制上进行优化创新。 （一）市场模式的引入优化了扶贫贴息贷款履约激励机制 新型扶贫贴息贷款政策在履约机制上的最大创新之一是引入承贷机构“自筹资金、自担风险”的市场机制，该市场机制的引入使扶贫贴息贷款这一政策金融通