中原理财-安益106期-恒锦公司应收账款(三期)集合资金信托计划【简版】无LOGO.pdfVIP

中原理财·安益106 期·恒锦公司应收账款投资项目（三期）集合资金信托计划 产品概况 产品概要 信托类型 应收账款债权投资 资金用途 资金用于恒锦公司承担的锦江区内20块低洼棚户区改造项目 受托人 中原信托有限公司 保管人 中国工商银行河南省分行 信托期限 24 个月 信托规模 本期 1亿 100 万≤认购金额＜300 万 300 万≤认购金额 预期收益率 9% 9.5% 分配方式 按年分配 担保措施 1、信托计划资金用于购买恒锦公司持有的对锦江区政府的应收账款债权，信托到期前恒锦公司溢价回购应收账款债权。 2、主体AA 评级的兴锦城投作为共同债务人，与恒锦公司共同承担应收账款的回购义务，兴锦城投于2012 年 12 月成 功发行8 亿元城投债（债券简称“12兴锦债”），该公司系成都市主城区唯一一个区级发债主体。 3、锦江国投为恒锦公司承担回购义务承担连带责任担保，锦江国投系锦江区国有独资企业。 借款人——成都恒锦旧城改造投资建设有限责任公司 成立时间：2007 年6 月21 日 注册资本：12000 万元  系成都市锦江区国有资产管理委员会办公室（以下简称“区国资办”）出资组建的国有独资公司。  2012 年末公司资产总额为57.21 亿元，负债总额25.67 亿元，资产负债率44.87%，所有者权益31.54 亿元，主营 业务收入2.04 亿元。  恒锦公司与经营活动相关的现金流入主要为土地出让收益返还与政府补贴。未来两年公司将加强对现有已整理完毕的 两宗地块上市推进力度，预计将于2014 年、2015 年分别回收资金2.5 亿元和2.5 亿元；同时，锦江区财政将于2014 年、2015 年向恒锦公司各自安排2 亿元和2.5 亿元的财政预算（基础设施代建收入）。总计9.5 亿元的现金流足以覆 盖本信托计划本息偿还。  恒锦公司无不良信贷记录。 共同债务人——成都市兴锦城市建设投资有限责任公司 成立时间：2007 年6 月7 日 注册资本：12000 万元 法定代表人：周忠 经营范围：主要业务范围包括市政公用设施建设、项目投资与资产管理和房地产开发等。  成都市锦江区国有资产管理委员会是兴锦城投的全资出资人。  2012 年末公司资产总额为58.38 亿元，负债总额为33.46 亿元，资产负债率为57.31%，所有者权益24.92 亿元， 主营业务收入4911.44 万元。  兴锦城投主要收入来源为一级土地整理开发收入，未来两年内，公司将安排其所有的指挥街土地上市招拍挂，面积52.2 亩，目前预估上市拍卖价为4500 万/亩，预计将产生23.4 亿土地整理收入，是本次信托计划本金的4.6 倍。  兴锦城投无不良信贷记录。 担保人——成都锦江国有资产投资经营有限责任公司 成立时间：1998 年 1月 注册资本： 2000 万元 法定代表人：周劲松  成都市锦江区国有资产管理委员会办公室是锦江国投的唯一出资人。  2012 年末公司资产总额为37.78 亿元，负债总额 12.45亿元，资产负债率32.94%，所有者权益25.34 亿元，无主 营业务收入。  锦江国投为纯政府融资平台，主要资金来源为财政补贴，2010 年至2012 年总共获得补贴 13540 万元。未来三年里， 锦江国投预计可获得财政补贴 14114 万元。  锦江国投无不良信贷记录。