中证香港300指数编制方案一、指数名称.PDFVIP

中证香港 300 指数编制方案 一、指数名称 指数名称：中证香港300指数 指数简称：香港300 指数英文名称：CSI Hong Kong 300Index 指数英文简称：HK300 指数代码：H11164（港币）/H11168（人民币） 二、基日与基点 中证香港300指数以2004年12月31日为基日，基点为1000点。 三、样本选取方法 1、样本空间 中证香港300指数样本空间由同时满足以下条件的香港市场证券 组成：  在香港交易所主板和创业板上市且以香港为主要上市地的普 通股以及REITs；  上市交易时间超过3 个月，除非该证券上市以来日均香港总市 值在全部香港市场证券中排在前10 位； 1  剔除最近过去一年日均股价小于0.1 港元的证券；  剔除最近过去一年日均股价小于0.5 港元而且最近年度报告 每股收益（EPS）小于0 的证券；  剔除最近三个月日均换手率不符合条件的证券；  剔除其他经专家委员会认定的应该剔除的证券。 2、选样方法 对样本空间证券在最近一年的香港市场日均成交金额由高到低 排名，剔除排名后20%的证券;对剩余证券按照最近一年日均香港市 场总市值由高到低进行排名，挑选排名前 300的证券组成指数样本。 四、指数计算 中证香港 300 指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算， 计算公式如下： 报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期*1000，其中，调整 市值 ＝ ∑(股价×调整股本数×权重上限因子×汇率)。调整股本 数为采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整后的股本。权重上 限因子介于 0 和 1 之间，以使样本股权重不超过 10%。 分级靠档方法如下表所示。如，某股票自由流通股比例为 7%， 则采用自由流通股本为权数；某股票自由流通比例为 35%，则将总 股本的 40%作为权数。 2 自由流通 ≤10 (10， (20， (30， (40， (50， (60， (70， 80 比例（%） 20] 30] 40] 50] 60] 70] 80] 加权比例 自由流 20 30 40 50 60 70 80 100 （%） 通比例 注：自由流通比例是指公司总股本中剔除以下基本不流通的股份后的股本比 例：①公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份；②国有股；③战略投资 者持股；④冻结股份；⑤受限的员工持股；⑥交叉持股等。 五、权重上限因子调整 权重上限因子每年随样本股定期调整而调整两次。当出现样本临 时调整以及当样本股股本结构出现显著变化或者其它原因导致其权 重发生突变时，将决定是否对权重上限因子进行临时调整。 六、样本调整 中证香港300指数原则上每半年调整样本一次，调整生效时间为 每年6月或12月的第二个周五收盘后。样本定期调整设置缓冲区，排 名在240名之前的新样本优先进入；排名360名之后的老样本优先剔 除。特殊情况也进行临时调整。 七、汇率 汇率采用汤森路透综合报价中间价。 八、指数修正 中证香港 300 指数采用“除数修正法”修正。当样本股名单、 股本结构发生变化或者样本股的调整市值出现非交易因素的变动时， 3 采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性。修正公 式为： 修正前的调整市值/原除数 修正后的调整市值/新除数 其中，修正后的调整市值=修正前的调整市值+新增（减）调整 市值，由此公式得出新除数，并据此计算指数。 需要修正的情况，参照沪深300 指数。 中证香港 200 指数编制方案 一、指数名称 指数名称：中证香港200指数 指数简称：香港200 指数英文名称：CSI Hong Kong 200 Index 指数英文简称：HK200 指数代码：H11165（港币）/H11169（人民币） 二、基日与基点 中证香港200指数以20