第5章 单位根检验与协整1.pptVIP

第五章;本章结构;5.1 伪回归;伪回归模拟案例;两个序列是相互独立的序列，但回归结果却显示，模型中系数都具有统计显著性。这是伪回归现象。 所谓伪回归，就是指变量之间本来不存在真正的关系，而是由于变量都是非平稳序列造成的虚假显著性关系。;伪回归的特征;伪回归的启示;5.2 单位根检验;DF检验;DF统计量;DF检验的等价表达;DF检验的等价表达;DF检验的三种类型;DF检验的三种等价类型;DF检验的EVIEWS界面;例5.2;例5.2 时序图;例5.2 输入序列的DF检验;例5.2 输出序列的DF检验;ADF检验;ADF检验;ADF检验;ADF检验的三种类型;ADF检验的等价类型;ADF检验;ADF检验的EVIEWS界面;例5.2续;例5.2 序列的ADF检验;例5.2 序列的ADF检验;PP检验;PP检验统计量;PP检验的EVIEWS界面;例5.2续;例5.2 序列的pp检验;例5.2 序列的PP检验;例5.2 二阶差分后序列的PP检验;5.3 协整;单整的性质;协整的概念;;一般的 ，设有 个序列 用 表示由此 个序列构成的 维向量序列， 如果： (1)每一个序列 都是 阶单整序列，即 ; ;(2)存在非零向量 ，使得 为( )阶单整序列，即 。 则称向量序列 的分量间是 、 阶协整的，记为 ， 向量 称为协整向量。 ;;协整概念的提出对于用非平稳变量建立经济计量模型，以检验这些变量之间的长期均衡关系非常重要。 （1）如果多个非平稳变量具有协整性，则这些变量可以合成一个平稳序列。这个平稳序列就可以用来描述原变量之间的均衡关系。 （2）当且仅当多个非平稳变量之间具有协整性时，由这些变量建立的回归模型才有意义。所以协整性检验也是区别真实回归与伪回归的有效方法。;（3）具有协整关系的非平稳变量可以用来建立误差修正模型。由于误差修正模型把长期关系和短期动态特征结合在一个模型中，因此既可以克服传统计量经济模型忽视伪回归的问题，又可以克服建立差分模型忽视水平变量信息的弱点。;协整检验;例5.2续;构造回归模型;残差序列单位根检验;最终拟合模型;误差修正模型;短期影响因素分析;误差修正模型;???5.2续;例5.2 构造ECM模型;野相议楼翁湛辊竿胃露秃戴铜读缔犀坦幽秆仪恬笔辫际姓绕俱纲瘪斟痊营第5章 单位根检验与协整1第5章 单位根检验与协整1