以及当委托口数与实际留仓部.PDF

主旨: 期貨商針對接受交易人委託時，委託單新(平) 倉之輸入方式，以及當委託口數與實際留倉部位不同 時之處理原則及保證金收取說明」規定說明 為因應臺灣期貨交易所股份有限公司台期交字第 10602001320號函公告「期貨商接受交易人委託時，委託單新 (平)倉之輸入方式，以及當委託口數與實際留倉部位不同時 之處理原則及保證金收取說明」，並自 106 年 3月 1日起實施 ， 茲補充開戶契約第五條保證金、權利金或其他款項收付之約定 及第陸點、委託單新 ( 平 )倉碼之輸入方式，以及當委託口數與 實際留倉部位不同時之處理原則及期貨商對交易人保證金收 取方式、保證金風控機制原則內容如下： ◆期貨商接受交易人下單時，委託單新(平)倉碼之輸入方式 ， 以及當委託口數與實際留倉部位不同時之處理原則 一、期貨契約處理原則： (一)一般交易人委託單處理原則： 1.交易人委託單可勾選新、平倉或兩者皆不勾選，新、平倉兩 者皆不勾選者即視為自動處理。 2.由於期貨契約係採自動沖銷機制，期貨商應比對委託口數 與實際留倉部位，對於勾選新倉或平倉之委託單，其委 託口數與實際反向留倉部位不符者 ( 勾選平倉而留倉部位 不足，或勾選新倉而有對應之反向留倉部位者) ，該委託 應全數退回。對自動處理之委託單，期貨商應比對委託口 數與實際留倉部位，有對應反向留倉部位之委託部分以 「平倉」處理；無足夠反向留倉部位之委託部分以「新倉」 處理。以新倉處理部分並應檢查是否已依規定收足保證金 及是否逾越部位限制標準。 (二)綜合帳戶處理原則：綜合帳戶不適用自動處理方式，買賣委 託書必須勾選新、平倉碼。 二、選擇權契約處理原則： (一)交易人委託單可勾選新、平倉或兩者皆不勾選，新、平倉兩 者皆不勾選者即視為自動處理。 (二由於選擇權契約係採指定平倉機制，期貨商應比對委託口數)與實際留倉部位，對於勾選平倉而反向留倉部位不足時，該 委託應全數退回；勾選新倉視為指定開新倉，不檢查有無反 方向留倉部位。對自動處理之委託單，期貨商應比對委託口 數與實際留倉部位，有對應反向留倉部位之委託部分以「平 倉」處理；無足夠反向留倉部位之委託部分以「新倉」處理。 ◆委託口數與實際留倉口數不同時，期貨商對交易人保證金 收取方式、保證金風控機制原則： 一、保證金收取方式說明： (一)期貨商接受交易人委託時，期貨契約以新倉處理部分應檢查 是否已依規定收足保證金，選擇權契約以新倉處理部分應檢 查是否已依規定收足保證金 /權利金。 (二)期貨契約最大風險原則保證金收取說明：期貨契約最大風險 原則保證金為收取沖銷部位後應有之原始係證金，以交易人 原留有 1口期貨未沖銷賣方部位，之後委託買進 2口相同期 貨契約為例，鑑於該筆委託成交後，依期貨契約自動沖銷機 制，交易人未沖銷部位變更為買進 1口期貨契約，就預收 保證金之風險涵蓋程度而言，原先收取之 1口賣方部位保證 金，即可涵蓋其未沖銷部位之風險。惟與期貨商約定以整戶 風險保證金計收方式 (SPAN)收取保證金之期貨交易人及選擇 權契約不適用。 二、風險控管機制說明： 就成交後部位，期貨商應於成交後即於盤中進行風險控管，依 行情變化監控保證金之變化，依價格變動之風險，追繳保證金。